20260612-东亚期货-驭龙量化评估报告_19页_5mb

商品期货量化评估报告总结

核心内容概述

本报告基于驭龙指标体系对商品期货品种进行了多周期量化评估，涵盖黑色系、有色金属、贵金属/新能源/欧线、化工、原油产业链及农产品板块。报告通过涨跌热力图、资金流向河流图、资金强弱四象限图及品种分析，提供市场趋势、资金变化、技术面及基本面的综合解读。

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主要观点

1. 品种涨跌热力图

• 原油产业链：整体下跌，其中原油和燃油跌幅较大，沥青跌幅较小。
• 农产品：生猪和棉花上涨，其余品种涨跌不一。
• 化工板块：塑料上涨，苯乙烯下跌。
• 有色金属：沪铜、沪镍、沪铝、沪铅等品种涨跌不一。
• 黑色系：螺纹钢、热卷、焦炭、锰硅等品种涨跌不一。
• 贵金属/新能源/欧线：黄金下跌，白银反弹，碳酸锂震荡，多晶硅反弹。
• 其他板块：IM、IF等品种有小幅上涨。

2. 资金流向河流图

• 各板块近30天的沉淀资金规模呈现不同变化趋势，化工板块资金总量最大，贵金属/新能源/欧线板块资金总量增长明显。
• 资金在各板块间流动，显示市场偏好变化。

3. 资金强弱四象限图

• 气泡大小代表沉淀资金规模，颜色代表当日涨跌幅。
• 螺纹钢、热卷、焦炭、锰硅、沪铜、碳酸锂等品种表现出一定的资金流入或流出趋势，反映市场情绪。

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关键信息

黑色系板块

螺纹钢

• 最新价：3178（日收盘）
• 技术面：日线震荡，中周期和小周期均在轨道上方震荡整理，偏多信号出现。
• 资金情况：多头持仓小幅回落，空头持仓减少，净空收窄。
• 基本面：预计焦炭有第七轮提涨，钢厂利润收缩，但铁水产量高位支撑。

铁矿石

• 最新价：764.0（日收盘）
• 技术面：日线反弹，中周期和小周期在轨道下方震荡整理，偏空信号出现。
• 资金情况：多头持仓明显减仓，空头持仓减少，净空收窄。
• 基本面：供应端部分煤矿复产，需求端钢厂利润收缩，库存处于高位。

硅铁

• 最新价：5822（日收盘）
• 技术面：日线震荡，中周期和小周期在轨道下方整理，偏空信号出现。
• 资金情况：多头持仓明显减仓，空头持仓减少，净空收窄。
• 基本面：供给端兰炭价格持稳，炼硅成本稍有增长，但下游采购意愿不足。

热卷

• 最新价：3379（日收盘）
• 技术面：日线在轨道上方运行，中周期和小周期震荡整理，偏强还在。
• 资金情况：多头持仓小幅增加，空头持仓减少，净空收窄。
• 基本面：库存高位持稳，需求端钢坯库存增加，市场关注消费能否有效恢复。

锰硅

• 最新价：6016（日收盘）
• 技术面：日线反弹，中周期和小周期在轨道下方整理，反弹动能还在。
• 资金情况：多头持仓明显增加，空头持仓小幅增加，净空收窄。
• 基本面：供应端小幅增加，需求端钢招价格制约上方空间，市场情绪观望。

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有色金属板块

沪铜

• 最新价：104660（日收盘）
• 技术面：日线在轨道上方运行，中周期贴着上沿，小周期震荡整理，偏强还在。
• 资金情况：多头持仓减少，空头持仓减少，净空收窄。
• 基本面：矿端紧缺，TC创历史新低，国内去库，COMEX库存高位，盘面承压。

沪镍

• 最新价：134540（日收盘）
• 技术面：日线下跌，中周期和小周期在轨道下方震荡整理，偏弱还在。
• 资金情况：多头持仓减少，空头持仓减少，净空收窄。
• 基本面：需求端传统淡季，供应端部分复产，市场承压。

沪铝

• 最新价：24165（日收盘）
• 技术面：日线反弹，中周期和小周期在轨道下方震荡整理，偏强还在。
• 资金情况：多头持仓减少，空头持仓增加，净空扩大。
• 基本面：供应端稳定，需求端出口强劲，但宏观加息预期压制。

沪铅

• 最新价：16055（日收盘）
• 技术面：日线下跌，中周期和小周期在轨道下方震荡整理，偏弱还在。
• 资金情况：多头持仓明显减仓，空头持仓增加，净空扩大。
• 基本面：供应端部分企业复产，需求端淡季，市场承压。

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贵金属/新能源/欧线板块

欧线

• 最新价：3930.5（日收盘）
• 技术面：日线震荡，中周期和小周期在轨道上方震荡整理，偏多信号出现。
• 资金情况：多头持仓增加，空头持仓减少，净空收窄。
• 基本面：供应端产量增加，需求端多晶硅刚需回暖，市场情绪修复。

黄金

• 最新价：911.62（日收盘）
• 技术面：日线下跌，中周期和小周期在轨道下方震荡整理，偏弱还在。
• 资金情况：多头持仓增加，空头持仓增加，净空扩大。
• 基本面：央行购金支撑，但美元强势压制，宏观利空压制。

白银

• 最新价：15972（日收盘）
• 技术面：日线反弹，中周期和小周期在轨道下方震荡整理，反弹节奏不统一。
• 资金情况：多头持仓减少，空头持仓增加，净空扩大。
• 基本面：供应端短期宽松，需求端汽车与珠宝走弱，ETF持续减持。

碳酸锂

• 最新价：175300（日收盘）
• 技术面：日线震荡，中周期贴着上沿，小周期震荡整理，偏多信号出现。
• 资金情况：多头持仓增加，空头持仓增加，净空扩大。
• 基本面：供应端部分企业复产，需求端锂电排产增加，光伏政策预期支撑。

多晶硅

• 最新价：37265（日收盘）
• 技术面：日线反弹，中周期和小周期在轨道上方震荡整理，短期偏强。
• 资金情况：多头持仓增加，空头持仓增加，净空扩大。
• 基本面：供应端部分企业复产，需求端硅片需求略有增长，政策预期支撑。

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总结

本报告通过对商品期货市场的多周期量化分析，展示了各板块的涨跌趋势、资金流向及技术基本面情况。整体来看，黑色系板块中螺纹钢和热卷偏多，而铁矿石和硅铁偏空。有色金属板块中，沪铜和锰硅偏强，沪镍和沪铅偏弱。贵金属/新能源/欧线板块中，欧线偏多，黄金偏弱，白银和碳酸锂震荡。化工板块中，塑料上涨，苯乙烯下跌。各板块的资金流动和持仓变化显示市场情绪波动较大，投资者需谨慎操作，关注宏观政策和供需变化。