> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 商品期货量化评估报告总结 ## 核心内容概述 本报告为驭龙量化模型对商品期货市场的评估，基于历史行情数据、加权算法及多周期分析，对各板块的涨跌幅、资金流向、持仓变化及基本面进行综合分析。报告由东亚期货交易咨询部胡俊（执业编号：Z0023785）撰写，旨在为市场参与者提供参考信息，不构成投资建议。 ## 主要观点与关键信息 ### 一、品种涨跌热力图 - **原油产业链**：整体下跌，其中原油、沥青、液化气表现偏弱，而生猪、玉米、IF、IM等品种略有上涨。 - **贵金属/新能源/欧线**：碳酸锂、白银、黄金等品种表现较强，但铂、多晶硅等表现偏弱。 - **化工板块**：PTA、苯乙烯、合成橡胶、短纤等品种整体下跌，部分品种如塑料、橡胶表现偏弱。 - **资金流向**：资金规模变化反映市场情绪，面积越大代表资金总量越高，颜色区分涨跌。 ### 二、板块资金流向河流图 - 各板块近30个交易日的沉淀资金规模变化趋势显示，资金在各板块间流动，且整体呈现增长态势。 - **沉淀资金** = 持仓量 × 最新价 × 合约乘数，数据来源为同花顺iFinD。 ### 三、资金强弱四象限图 - 通过持仓量与沉淀资金5日变化的交叉分析，判断品种的强弱。 - **气泡大小**表示沉淀资金规模，**颜色**表示当日涨跌幅（红涨绿跌）。 - 各板块整体呈现偏弱或震荡格局，部分品种如玻璃、PTA、放量增仓等表现偏强。 ### 四、板块分析 #### 黑色系板块 - **热卷**：日线震荡，中周期与小周期均在轨道下方，偏空信号出现，趋势继续往下。 - **焦煤**：日线震荡，中周期与小周期在轨道下方，但近期多头增仓，趋势可能向好。 - **硅铁**：日线回调，中周期与小周期在轨道上方，短期偏强，但整体仍处弱势。 - **铁矿石**：日线下跌，中周期震荡，小周期接近下轨，偏弱格局延续。 - **锰硅**：日线下跌，中周期与小周期在轨道下方，但近期多头增仓，资金呈现放量增仓迹象。 #### 有色金属板块 - **沪铜**：回调格局延续，中周期与小周期在轨道下方，但近期多头减仓，趋势待确认。 - **沪锌**：回调延续，中周期与小周期在轨道下方，但近期空头增仓，偏弱格局延续。 - **沪镍**：回调延续，中周期与小周期在轨道下方，但近期空头增仓，偏弱格局延续。 - **白银**：下跌格局延续，中周期与小周期在轨道下方，但近期空头增仓，偏弱格局延续。 - **铂**：下跌格局延续，中周期与小周期在轨道下方，但近期空头增仓，偏弱格局延续。 #### 贵金属/新能源/欧线板块 - **工业硅**：震荡格局延续，中周期与小周期在轨道下方，但近期多头增仓，趋势待确认。 - **欧线**：上涨格局延续，中周期与小周期在轨道上方，但近期空头增仓，趋势待确认。 - **碳酸锂**：反弹格局延续，中周期在轨道下方，小周期在轨道上方，但整体趋势偏弱。 #### 化工板块 - **苯乙烯**：下跌格局延续，中周期与小周期在轨道下方，但近期多头增仓，趋势待确认。 - **塑料**：下跌格局延续，中周期与小周期在轨道下方，但近期多头增仓，趋势待确认。 - **短纤**：回调格局延续，中周期在轨道上方，小周期在轨道下方，趋势待确认。 ## 各板块资金与基本面分析 ### 黑色系板块 - **热卷**：资金呈现放量增仓迹象，但基本面偏弱。 - **焦煤**：多头增仓，资金呈现放量增仓迹象，基本面受供应和需求影响，短期偏强。 - **硅铁**：资金呈现缩量减仓迹象，基本面偏弱。 - **铁矿石**：空头增仓，资金呈现缩量增仓迹象，基本面偏弱。 - **锰硅**：多头增仓，资金呈现放量增仓迹象，基本面偏弱。 ### 有色金属板块 - **沪铜**：多头减仓，资金呈现缩量减仓迹象，基本面偏紧。 - **沪锌**：空头增仓，资金呈现缩量减仓迹象，基本面偏弱。 - **沪镍**：空头增仓，资金呈现缩量减仓迹象，基本面偏弱。 - **白银**：空头增仓，资金呈现缩量减仓迹象，基本面偏弱。 - **铂**：多空力量维持均衡，资金呈现缩量减仓迹象，基本面偏弱。 ### 贵金属/新能源/欧线板块 - **工业硅**：多头增仓，资金呈现缩量减仓迹象，基本面偏弱。 - **欧线**：空头增仓，资金呈现放量增仓迹象，基本面偏强。 - **碳酸锂**：多头增仓，资金呈现缩量减仓迹象，基本面偏弱。 ### 化工板块 - **苯乙烯**：多头增仓，资金呈现缩量减仓迹象，基本面偏弱。 - **塑料**：空头增仓，资金呈现放量增仓迹象，基本面偏弱。 - **短纤**：多头增仓，资金呈现放量增仓迹象，基本面偏弱。 ## 总结 整体来看，商品期货市场处于震荡偏弱格局，多数品种资金呈现缩量减仓或放量增仓迹象，技术面和基本面均显示市场情绪偏谨慎。部分品种如IF、IM、碳酸锂、欧线等表现偏强，而黑色系、有色金属及化工板块多数品种仍处弱势。市场参与者应关注宏观政策变化、供需关系及资金流动趋势，以把握市场机会。