20260608-东亚期货-驭龙量化评估报告_21页_5mb

商品期货量化评估报告总结

核心内容概述

本报告基于驭龙指标体系对商品期货市场进行多周期量化评估，涵盖多个板块，包括黑色系、有色金属、贵金属/新能源/欧线、化工板块及农产品等。报告通过技术面分析、资金流向及基本面信息，为投资者提供市场走势参考，但不构成具体投资建议。

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主要观点与关键信息

一、品种涨跌热力图

• 上涨品种：PP (+3.16%)、尿素 (+4.14%)、甲醇 (+4.92%)、乙二醇 (+3.17%)、PVC (+2.91%)、BPE (+2.15%)、菜油 (+0.21%)、玉米 (+0.47%)、棕榈油 (+0.45%)、锰硅 (+0.47%)、沪镍 (+0.43%)。
• 下跌品种：白糖 (-0.21%)、豆粕 (-0.45%)、生猪 (-0.25%)、豆油 (-0.76%)、棉花 (-0.53%)、菜粕 (-0.71%)、IM (-2.64%)、IF (-1.97%)、黄金 (-3.27%)、白银 (-7.55%)、碳酸锂 (-0.62%)、黑色系 (-2.02%)、有色金属 (-4.63%)。

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二、板块资金流向河流图

• 各板块近30个交易日沉淀资金规模呈现上升趋势。
• 股指期货：资金规模持续增长，从约1700亿增至约2400亿。
• 农产品：资金规模稳步增加，从约300亿增至约650亿。
• 化工板块：资金规模显著增长，从约300亿增至约600亿。
• 原油产业链：资金规模持续上升，从约100亿增至约400亿。
• 贵金属/新能源/欧线：资金规模稳步上升，从约600亿增至约1200亿。
• 有色金属：资金规模增加，从约300亿增至约600亿。
• 黑色系：资金规模增长，从约300亿增至约600亿。

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三、资金强弱四象限图

• 横轴：持仓量5日变化（%）
• 纵轴：沉淀资金5日变化（%）
• 气泡大小：沉淀资金规模
• 颜色：当日涨跌幅（红涨绿跌）

该图用于展示不同品种在多周期内的资金流动趋势，帮助识别资金强弱分布。

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四、黑色系板块分析

1. 锰硅

• 最新价：6008.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：下跌
• 技术面：日线在轨道下方，中周期与小周期均在轨道下方整理，偏弱格局延续。
• 资金情况：多头增仓28.8%，空头增仓18.3%，净空扩0.1万手。
• 基本面：供应趋增预期与谨慎需求情绪博弈，预计价格维持窄幅震荡。

2. 铁矿石

• 最新价：759.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：下跌
• 技术面：日线在轨道下方，中周期与小周期均在轨道下方整理，偏弱格局延续。
• 资金情况：多头减仓2.7%，空头增仓5.6%，净空收0.4万手。
• 基本面：全球发运量环比下降，库存去化缓慢，关注钢厂补库及补库力度。

3. 热卷

• 最新价：3360.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：回调
• 技术面：日线在轨道上方，中周期与小周期均在轨道下方整理，回调动能还在。
• 资金情况：多头减仓47.4%，空头减仓54.4%，净空扩0.0万手。
• 基本面：钢厂高炉开工高位，铁水产量走高，但下游需求偏弱。

4. 焦炭

• 最新价：1429.5元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：上涨
• 技术面：日线偏强，中周期震荡，小周期贴着下轨，偏强动能分散。
• 资金情况：多头增仓75.5%，空头增仓28.8%，净空扩1.3万手。
• 基本面：焦炭第六轮提涨，焦煤供应紧张，价格上涨预期较强。

5. 焦煤

• 最新价：1429.5元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：上涨
• 技术面：日线偏强，中周期震荡，小周期贴着下轨，偏强动能分散。
• 资金情况：多头增仓75.5%，空头增仓28.8%，净空扩1.3万手。
• 基本面：焦炭提涨预期支撑，但下游需求偏弱，制约上涨动能。

6. 硅铁

• 最新价：5840.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：回调
• 技术面：日线与中、小周期均在轨道下方，回调动能还在。
• 资金情况：多头增仓14.9%，空头增仓30.8%，净空收0.2万手。
• 基本面：供给端兰炭市场价格持稳，需求疲弱，市场情绪观望。

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五、有色金属板块分析

1. 沪铝

• 最新价：24105.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：下跌
• 技术面：日线在轨道下方，中周期与小周期均在轨道下方整理，偏弱格局延续。
• 资金情况：多头增仓2.8%，空头减仓0.3%，净空扩0.1万手。
• 基本面：海外低库存、供应缺口及地缘溢价支撑，国内高库存压制。

2. 氧化铝

• 最新价：2693.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：下跌
• 技术面：日线在轨道下方，中周期与小周期均在轨道下方整理，偏弱格局延续。
• 资金情况：多头增仓3.9%，空头减仓8.2%，净空扩0.0万手。
• 基本面：国内新增产能持续投放，库存高企压制上行空间。

3. 沪铅

• 最新价：16340.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：下跌
• 技术面：日线在轨道下方，中周期偏离下轨，小周期震荡，偏弱格局延续。
• 资金情况：多头增仓4.0%，空头增仓15.8%，净空收0.1万手。
• 基本面：铅精矿紧缺，冶炼加工费受压制，下游需求疲弱。

4. 沪锌

• 最新价：24630.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：回调
• 技术面：日线在轨道下方，中周期偏离下轨，小周期震荡，回调格局延续。
• 资金情况：多头减仓6.8%，空头减仓7.0%，净空收0.1万手。
• 基本面：锌精矿TC低位，供应趋紧，需求疲弱，价格震荡偏弱。

5. 沪铜

• 最新价：104120.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：回调
• 技术面：日线在轨道下方，中周期偏离下轨，小周期震荡，回调格局延续。
• 资金情况：多头增仓9.0%，空头增仓0.5%，净空扩0.2万手。
• 基本面：矿端TC低位，海外矿山扰动，国内冶炼检修增多，成本支撑偏强。

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六、贵金属/新能源/欧线板块分析

1. 多晶硅

• 最新价：35400.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：下跌
• 技术面：日线在轨道下方，中周期与小周期均在轨道下方整理，偏弱格局延续。
• 资金情况：多头增仓13.3%，空头增仓24.4%，净空收0.2万手。
• 基本面：供给端释放，需求疲软，价格震荡偏弱。

2. 工业硅

• 最新价：8660.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：下跌
• 技术面：日线在轨道下方，中周期与小周期均在轨道下方整理，偏弱格局延续。
• 资金情况：多头增仓2.0%，空头增仓3.8%，净空收0.1万手。
• 基本面：供给端释放，需求疲软，价格震荡偏弱。

3. 欧线

• 最新价：4000.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：上涨
• 技术面：日线在轨道上方，中周期与小周期均在轨道上方整理，偏强格局延续。
• 资金情况：多头与空头均持平，净空平0.0万手。
• 基本面：运价上涨，市场基本面偏强。

4. 白银

• 最新价：16204.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：下跌
• 技术面：日线在轨道下方，中周期偏离下轨，小周期震荡，偏弱格局延续。
• 资金情况：多头减仓3.6%，空头增仓40.4%，净空收0.4万手。
• 基本面：需求疲软，美元走强压制，市场情绪偏空。

5. 黄金

• 最新价：139090.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：下跌
• 技术面：日线在轨道下方，中周期偏离下轨，小周期震荡，偏弱格局延续。
• 资金情况：多头减仓3.6%，空头增仓40.4%，净空收0.4万手。
• 基本面：降息预期支撑金价，但通胀缓解压制，市场处于多空博弈。

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七、化工板块分析

1. 尿素

• 最新价：1838.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：遇阻
• 技术面：日线遇阻，中周期贴着上轨，小周期震荡，遇阻可能失败。
• 资金情况：多头减仓4.6%，空头减仓6.5%，净空扩0.2万手。
• 基本面：农需向好，商家入市意愿增强，价格震荡偏强。

2. 苯乙烯

• 最新价：8873.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：遇阻
• 技术面：日线遇阻，中周期贴着上轨，小周期震荡，遇阻可能失败。
• 资金情况：多头增仓33.6%，空头增仓8.9%，净空扩1.2万手。
• 基本面：供需格局中性，下游需求疲软，价格震荡偏强。

3. PTA

• 最新价：6466.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：上涨
• 技术面：日线在轨道上方，中周期与小周期均在轨道上方整理，偏强格局延续。
• 资金情况：多头增仓7.4%，空头增仓8.4%，净空收0.4万手。
• 基本面：装置检修落地，供需区域分化，现货基差走弱。

4. PVC

• 最新价：4778.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：下跌
• 技术面：价格在轨道下方，中周期震荡，小周期贴着下轨，偏弱格局延续。
• 资金情况：多头增仓1.2%，空头增仓12.4%，净空收1.4万手。
• 基本面：成本走弱，供给压力减少，需求低迷。

5. 合成橡胶

• 最新价：4648.0元/吨（日收盘）
• 涨跌幅：震荡
• 技术面：日线震荡，中周期在轨道上方，小周期偏离上轨，偏多信号出现。
• 资金情况：多头增仓0.1%，空头增仓0.9%，净空收0.0万手。
• 基本面：需求疲软，贸易商谨慎，关注库存变化。

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总结

本报告提供了商品期货市场各板块的技术面、资金面及基本面分析，重点关注各品种的涨跌趋势、资金流动、持仓变化及供需关系。整体来看，黑色系、有色金属及贵金属板块多数呈现偏弱走势，而化工板块部分品种出现上涨或震荡偏强。投资者需注意市场风险，结合资金流向与基本面变化进行综合判断。