20250330-太平洋-大类资产与基金周报_黄金强势_商品基金年内累计涨幅13.93__17页_1mb

报告摘要

本周大类资产市场整体表现分化，其中黄金表现强势，商品基金涨幅显著，而股票、债券市场则呈现震荡下行趋势。外汇市场美元相对人民币小幅升值，其他货币波动不一。基金市场方面，商品基金继续领涨，新成立基金数量和规模有所增长，但多数基金表现不佳。

A股市场：
- 上证指数收盘3351.31，涨跌幅为-0.40%。
- 深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为-0.75%、0.13%、-1.12%、0.16%、0.01%、-0.94%、-2.14%、-3.90%、0.07%。
- 风格指数中，大盘价值涨0.28%，大盘成长涨0.04%，中盘价值跌-0.33%，中盘成长跌-0.60%，小盘价值跌-0.39%，小盘成长跌-1.27%。
- 行业板块中，医药生物、农林牧渔、食品饮料轻微上涨，涨幅分别为0.98%、0.56%、0.40%；计算机、国防军工、通信跌幅较大，分别为-4.89%、-3.98%、-3.87%。
港股市场：
- 恒生指数收盘23426.60，涨跌幅为-1.11%。
- 恒生中国企业指数收盘8606.51，涨跌幅为-1.55%。
- 恒生大型股、大中型股、中型股、中小型股、小型股涨跌幅分别为-0.89%、-0.82%、-0.40%、-0.54%、-1.01%。
- 行业板块中，医疗保健业涨幅最大，为3.41%；资讯科技业跌幅最大，为-2.31%。
美股市场：
- 道琼斯工业指数收盘41583.90，涨跌幅为-0.96%。
- 纳斯达克指数收盘17322.99，涨跌幅为-2.59%。
- 标普500指数收盘5580.94，涨跌幅为-1.53%。
- 欧元区STOXX50、英国富时100、法国CAC40、德国DAX、日经225涨跌幅分别为-1.58%、0.14%、-1.58%、-1.88%、-1.48%。

利率债：
- 1年期国债收益率为1.53%，3年期国债收益率为1.59%，10年期国债收益率为1.81%。
- 本周涨跌幅分别为-3.00BP、-4.84BP、-3.32BP，期限利差（10年-1年）为28.47BP，本周上行-0.32BP。
信用债：
- 1年期企业债（AAA）利差为40.18BP，1年期城投债利差为42.36BP，本周分别变动-2.30BP、0.05BP。
- 信用利差（3年企业债-3年国债）为42.55BP，本周上行3.53BP。
美债市场：
- 10年期美国国债收益率为4.27%，2年期美国国债收益率为3.89%，美债期限利差（10年-2年）为38BP，与上周相比变动7BP。
- 2、3、5、10年期中美利差分别为-235.98BP、-232.24BP、-232.38BP、-245.74BP，本周倒挂幅度变动分别为-0.02BP、-3.84BP、-2.19BP、-5.32BP。

本周商品市场整体上涨，其中：
- 原油涨1.46%，沪金涨2.27%，螺纹钢涨1.30%，焦炭涨4.99%，国内沪金涨幅录得2.27%，相关ETF涨幅达2%。
- ICE布伦特原油涨1.21%，COMEX黄金涨2.97%，LME铜跌-0.58%，LME铝跌-2.93%，CBOT大豆涨1.21%。
- 南华指数中，南华综合涨1.24%，能化涨1.27%，金属涨1.32%，工业品涨1.31%，贵金属涨2.82%，农产品跌-0.09%。

本周美元、欧元、加元、瑞郎、英镑、澳元、日元、港元相对人民币升贬值幅度分别为0.20%、0.19%、0.32%、0.40%、0.31%、0.51%、-0.60%、0.09%。
美元指数基本维持在104.03。

商品基金：本周录得1.63%的涨幅，继续领涨大类基金。
黄金表现：COMEX黄金价格为3118.00美元/盎司，上涨2.97%。
其他基金类型：
- 权益基金：本周回报-0.57%，今年以来回报4.18%
- 股债平衡基金：本周回报-0.35%，今年以来回报2.59%
- 固收+基金：本周回报0.05%，今年以来回报0.73%
- 固收基金：本周回报0.12%，今年以来回报-0.13%
- FOF基金：本周回报-0.07%，今年以来回报1.88%
- QDII基金：本周回报-0.09%，今年以来回报6.72%