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报告摘要

大越期货2021年9月13日贵金属早报总结

核心内容

本报告为大越期货发布的2021年9月13日贵金属早报，重点分析了黄金与白银的市场表现、基本面、技术面及持仓变化，并提供了相应的操作建议。

主要观点

黄金

基本面：
- 美国PPI数据超出预期，紧缩预期再度升温。
- 三大股指全线下跌，标普500指数创6月中旬以来最大周跌幅。
- 大宗商品货币兑美元上涨，风险偏好回升。
- 美债收益率全线上行，10年期收益率回到1.34%。
- 现货黄金价格下跌0.36%，一度触及1800关口，但随后回落至1787美元，早盘震荡。
基差：
- 黄金期货价格为375.5，现货价格为374.04，基差为-1.46，现货贴水期货。
库存：
- 黄金期货仓单为3204千克，保持不变。
盘面：
- 20日均线向上，K线在20日均线上方，显示偏多趋势。
主力持仓：
- 主力净持仓为空，且主力空头增加，显示偏空趋势。
结论：
- 紧缩预期再起，风险偏好回升，金价震荡回落。
- COMEX期金下跌0.4%，报1792.10美元/盎司。
- 操作建议：沪金2112在372-382区间操作。

白银

基本面：
- 美国PPI数据超出预期，紧缩预期再度升温。
- 三大股指全线下跌，标普500指数创6月中旬以来最大周跌幅。
- 大宗商品货币兑美元上涨，风险偏好回升。
- 美债收益率全线上行，10年期收益率回到1.34%。
- 现货白银价格下跌1.24%，最高达24.284美元，后快速下挫收于23.737美元，早间小幅回升。
基差：
- 白银期货价格为5171，现货价格为5137，基差为-34，现货贴水期货。
库存：
- 白银期货仓单为2125917千克，环比增加15026千克，显示偏空趋势。
盘面：
- 20日均线向下，K线在20日均线下方，显示偏空趋势。
主力持仓：
- 主力净持仓为空，主力空头减少，显示偏空趋势。
结论：
- 银价跟随金价小幅回升，但紧缩预期影响较大，银价下行趋势未变。
- COMEX期银下跌1.1%，报23.9美元/盎司。
- 操作建议：沪银2112在5000-5200区间操作。

关键信息

今日关注：
- 07:50 日本三季度BSI大型制造业信心指数；
- 10:00 国新办就“推进制造强国网络强国建设助力全面建成小康社会”有关情况举行发布会；
- 15:00 国新办就推动中部地区高质量发展有关情况举行发布会；
- 次日02:00 美国8月预算报告。
市场表现：
- 沪金2112：前收375.50，最高375.68，最低372.00，涨跌1.88，涨跌幅0.50%；
- 沪银2112：前收5171，最高5184，最低5123，涨跌29，涨跌幅0.56%；
- COMEX黄金2112：前收1788.2，最高1806，最低1788.2，涨跌-11.8，涨跌幅-0.66%；
- COMEX白银2112：前收23.76，最高24.345，最低23.76，涨跌-0.417，涨跌幅-1.72%；
- 伦敦金现：前收1787.5，最高1803.9，最低1786.8，涨跌6.5，涨跌幅-0.36%；
- 伦敦银现：前收23.737，最高24.294，最低23.697，涨跌0.294，涨跌幅-1.24%；
- 美元指数：前收92.64，最高92.762，最低92.385，涨跌-0.2063，涨跌幅-0.22%。
金银期货比价：
- 内外盘金银现货比较图显示金银比价变化。
金融市场回顾：
- 提供了金融市场相关回顾图。
债券市场回顾：
- 提供了美债十年期收益率回顾图。
持仓变化：
- 沪银持仓：净多，净持仓小幅回落，多减空增。
- 沪金持仓：仍为净多，净多继续下挫，多空持仓都有所减少。

其他信息

黄金ETF持有量：提供相关图表。
白银ETF持有量：提供相关图表。
内外盘黄金库存：提供相关图表。
内外盘白银库存：提供相关图表。

免责声明

本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。大越期货股份有限公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且不保证信息不会发生任何变更。本报告中的信息和所表达意见仅作参考，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。