国有资本投资公司系列20：现代化产业体系的内涵及发展展望-20231025-招商证券-27页_723kb

现代化产业体系的内涵及发展展望总结

核心内容

现代化产业体系的建设是我国当前经济发展的重点任务，其核心在于智能化、绿色化、融合化的基本特征，以及完整性、先进性、安全性的基本要求。通过补链、延链、升链、建链的构建方向，现代化产业体系将实现产业链的完善与升级，以适应高质量发展和国家安全的双重需求。

主要观点

• 外生政策变化：现代化产业体系的发展受到动态演进的产业政策、坚持开放合作、以基建为支撑、以市场为导向等外生因素的影响。二十大以来，政策重点转向发展和安全并举，推动产业智能化、绿色化、融合化发展，以及构建具有完整性、先进性、安全性的现代化产业体系。

• 内生力量来源：现代化产业体系的发展依赖于高水平对外开放、现代化基础设施体系和产业链融通发展。这些内生力量为产业体系提供支撑，尤其在“链长”央企的引领下，推动产业链上下游协同发展。

• 投资方向与改革趋势：新一轮国企改革聚焦于发挥国有资本投资公司的战略功能，推动“链长”央企在战略性新兴产业和未来产业的布局，以及鼓励各类所有制企业参与“共链行动”，实现产业链融通发展。

关键信息

1. 现代化产业体系的特征与要求

• 智能化：人工智能等新技术推动产业体系智能化升级，预计2027年人工智能产业规模将达6122亿元，AI推动营收份额有望提升至36%。

• 绿色化：绿色低碳发展是实现双碳目标的重要路径，绿色制造名单企业及园区数量持续增长，绿色环保产业产值将从2020年的7.5万亿元提升至2025年的11.0万亿元。

• 融合化：数字经济与实体经济深度融合，2022年数字经济规模达50.2万亿元，占GDP比重达41.5%。

• 完整性：保持产业链完备和配套能力强，提升产业体系自主可控和安全可靠水平。

• 先进性：推动战略性新兴产业发展壮大，前瞻布局未来产业，形成多路线、全覆盖的未来制造业发展格局。

• 安全性：确保重要产业链自主可控，增强产业链供应链韧性和安全水平，应对国际风险与挑战。

2. 产业体系的构建方向

• 短板产业补链：通过新型举国体制集中资源攻克“卡脖子”技术，如光刻机、高端电容电阻等。
• 优势产业延链：巩固新能源汽车、光伏、信息等产业优势，扩大其全球竞争力。
• 传统产业升链：推动传统产业高端化、智能化、绿色化发展，提升全球产业分工中的地位。
• 新兴产业建链：把握人工智能等新科技革命趋势，加快培育战略性新兴产业，前瞻布局未来产业。

3. 国企改革与“链长”作用

• 国有资本投资公司已布局战略性新兴产业，推动组织管理市场化、主业产业聚集化、产业投资基金化、资本运作多元化。
• “链长”央企在新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源等关键领域发挥主导作用，带动产业链上下游协同发展，提升产业链整体竞争力。
• 国企改革目标包括实现“三个明显成效”，即提升产业控制力、安全支撑力和科技创新力。

4. 各类所有制企业的参与

• 民营经济、外资等各类所有制企业是现代化产业体系的重要组成部分，政策鼓励其参与产业链融通发展。
• 2023年7月后，多项政策推动民营经济和外资发展，如设立民营经济发展局、优化营商环境、缩减外资准入负面清单等。
• “共链行动”提出“五共”原则，推动央企与各类所有制企业协同创新，打造产业链生态圈战略合作。

5. 风险提示

• 现代化产业体系及国企改革相关政策推进不及预期，或后续政策方向发生变化。
• 科技研发进展不及预期，影响产业链安全和自主可控能力。

总结

现代化产业体系的建设是实现我国经济高质量发展和国家安全的重要支撑。其发展路径涵盖智能化、绿色化、融合化等基本特征，以及完整性、先进性、安全性等基本要求。在政策支持下，国有资本投资公司、现代产业链“链长”、各类所有制企业共同推动产业链补链、延链、升链、建链，构建更具韧性和竞争力的产业体系。未来，通过深化国企改革、加强对外开放、完善基础设施和推动产业链融通发展，我国现代化产业体系有望实现更高水平的发展。