20240801-东吴证券-金工定期报告_量稳换手率变化率SCR因子绩效月报_6页_500kb

总结

该报告分析了金工定期报告中的量稳换手率变化率SCR因子（The STR Change Rate）。因子结合换手率变化率和量稳换手率思路，回测期为2006年1月至2021年10月31日，在全体A股中表现良好，10分组多空对冲年化收益率20.58%、波动率9.16%、信息比率2.25、月度胜率74.07%、最大回撤7.99%。全市场应用（2006年1月至2024年7月），10分组多空对冲年化收益17.93%、波动率10.11%、信息比率1.77、胜率71.23%、最大回撤11.99%。2024年7月，SCR因子10分组多头组合收益率-15.5%，空头组合收益率-0.56%，多空对冲收益率21.1%。报告显示，因子在去除市场和行业风格影响后仍具选股能力。风险提示包括：结果基于历史数据，未来市场可能变化；单因子收益波动大，需结合风险控制。

免责声明：报告数据均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化；单因子收益可能波动，实际应用需结合资金管理和风险控制。对于备忘和收益或损失的承诺无效。东吴证券提供相应免责声明，并强调投资决策需独立考虑。