【动脉橙】2022年全球医疗健康产业资本报告_40页_3mb

2022年全球医疗健康产业资本报告总结

核心内容

2022年全球医疗健康产业在多重外部因素（如新冠疫情、俄乌冲突、能源危机和美联储加息）的冲击下，整体融资趋于冷静。尽管融资总额达到729亿美元（约5029亿人民币），与2020年接近，但融资事件数（3057起）位居历史第二位，显示出资本策略向“投早投小”转变的趋势。在这一背景下，具有核心技术竞争力的初创企业成为资本关注的焦点。

主要观点

• 融资趋势变化：2022年全球医疗健康融资数量和总额均有所下降，但国内初创企业融资活跃，尤其是高科技领域。
• 大额融资减少：1亿美元以上融资交易仅为164起，仅为2021年的一半，显示资金抱团松动，市场分化节奏放缓。
• 数字健康领域降温：2022年数字健康融资额下降53%，显示出资本对这一领域趋于保守。
• 生物医药与医疗器械保持热度：生物医药领域以1094起融资、346.1亿美元融资总额位居榜首，医疗器械紧随其后。
• AI+药物研发持续火热：全球AI+药物研发领域融资达33.92亿美元，A轮融资项目最多，显示资本对早期项目的重视。
• 人工心脏成为热门赛道：国内首个拥有完备自主知识产权的人工心脏产品获批，推动该领域成为长坡厚雪赛道。
• 海外临床优化与家庭护理：由于医疗资源紧张，海外投资在临床优化和家庭高端护理领域表现突出，资本流向这些领域以缓解资源压力。
• 互联网医学教育培训崛起：融资额达到近五年峰值，头部效应明显，资本更关注具备成熟商业模式的企业。
• 投资机构活跃度变化：国内投资机构在2022年表现出更高的活跃度，红杉中国、启明创投等多次加注生物制药早期项目。
• IPO市场波动：全球IPO数量和金额均有所回落，但国内二级市场下半年回暖，医疗器械企业上市数量追赶医药企业。
• 区域分布变化：美国仍为全球融资热点，而中国江苏地区融资项目数量首次超越上海，成为国内主要投资区域。

关键信息

• 融资总额与事件数：2022年全球医疗健康融资总额为729亿美元（约5029亿人民币），发生融资事件3057起，其中公开披露金额的融资事件为2538起。
• 早期融资占比高：近五成融资事件处于早期阶段，A轮融资项目最多，显示资本对创新项目的关注。
• AI+药物研发：全球AI+药物研发领域融资达33.92亿美元，其中国内融资额为5.89亿美元，海外为28.03亿美元。
• 人工心脏：国内人工心脏赛道获得资本高度关注，如同心医疗的CH-VAD成为首个获批产品。
• 海外临床优化与家庭护理：美国等国家在临床优化和家庭护理领域获得大额融资，如DispatchHealth、TigerConnect等。
• 互联网医学教育培训：融资额达到近五年峰值，头部企业如Osso VR、Docquity等获得大额投资。
• 投资机构活跃度：红杉资本中国基金是全球最活跃的投资机构，国内TOP10投资机构中，红杉、启明创投、元生创投等多次加注生物制药领域。
• IPO市场：2022年全球医疗健康IPO数量和金额下降，但国内下半年市场回暖，医疗器械企业IPO数量追赶医药企业。
• 区域分布：美国、中国、英国、以色列和印度为全球五大融资热点地区，江苏成为国内融资最活跃地区。

融资事件轮次分布

融资金额TOP10

全球TOP10

中国TOP10

融资节奏最快公司（融资次数 ≥ 3）

总结

2022年全球医疗健康产业资本流动呈现多元化趋势，早期项目和高科技领域成为投资热点。国内投资机构在生物制药和医疗器械领域表现出强劲的投资意愿，而海外则在临床优化和家庭护理方面获得资本青睐。尽管整体融资环境趋冷，但资本对具有创新能力和市场潜力的初创企业仍保持关注，为2023年市场回暖奠定了基础。