20240313-西南证券-基金研究系列-基金优选系列之六十三_浦银安盛基金杨岳斌_聚焦价值投资_挖掘ESG优质领域_21页_2mb

投资理念：

• ESG与价值投资结合
• 注重基本面分析，关注股东利益回报
• 通过DCF模型评估企业内在价值
• 强化ESG投研、气候风险管理和尽责管理，兼顾商业与社会价值

基金经理简介：

• 杨岳斌：英国伯明翰大学金融MBA，CFA
• 浦银安盛基金价值投资部总经理，ESG责任基金经理
• 管理规模约1289亿元，经验丰富

代表产品——浦银安盛ESG责任投资：

• 基金代码：009630OF
• 成立时间：2021年3月16日
• 投资理念：ESG与价值投资结合
• 基准：MSCI中国A股指数（70%）+中证全债（20%）+恒生指数（10%）
• 2023年Q4规模：988亿元
• 绩效：2024年超额收益287%，同类排名前1/3；历史超额收益亮眼

行业与板块配置：

• 重仓医药、电子、电力设备与新能源、基础化工
• 板块集中度高，医药和TMT布局突出
• 估值上偏均衡，集中在大盘股上

业绩表现：

• 历史超额收益强劲，风格稳定

个股配置：

• 偏大盘股，行业集中度高（前五大行业占比100%）
• 重仓股如中国移动、晶澳科技、科士达等表现突出

操作风格：

• 集中投资，换手率趋低
• 核心抱团股比例在2023年Q4有所下降

风险提示（重要）：

• 数据存在一定滞后性，第三方数据准确性需注意
• 市场波动、宏观经济等因素可能影响基金表现