2018-清科2009年4月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_9页_2mb

清科 2009 年 4 月中国创业投资暨私募股权市场研究报告总结

核心内容

2009年4月，中国VC/PE市场整体表现较为谨慎，投资案例数量和金额均有所下降。与此同时，传统行业并购活动依然活跃，成为市场的重要驱动力。此外，IPO市场持续低迷，但创业板的推出预期为市场带来一定的回暖信号。

主要观点

• VC/PE投资情况：

  • 本月共发生14起VC/PE投资案例，涉及17家投资者，披露金额为1.56亿美元。
  • 单项投资额普遍较小，没有超过1亿美元的案例，反映出投资机构的谨慎态度。
  • 共有8支新基金设立，募资目标规模约14.66亿美元，其中5支有地方政府支持，占比达63%。
  • 外资VC/PE机构募资放缓，而政府对VC/PE的支持力度加大。

• 投资行业分布：

  • 传统行业占据投资案例的36%，但披露金额占90%，成为投资重点。
  • 清洁技术领域紧随其后，发生4起投资案例，占比29%，但金额占比仅为3%。
  • 投资规模分布较为平均，500万美元以下和2000万至4000万美元的案例各为2起。

• IPO市场动态：

  • 本月共有2家中国企业上市，筹资总额约2.54亿美元，平均融资额为1.27亿美元。
  • 搜狐旗下的畅游时代成为2009年首个在纳斯达克上市的中国企业，首日涨幅达25.13%。
  • 银基集团在港交所上市，是五粮液系列酒的重要经销商。
  • 国内A股IPO尚未重启，创业板推出时间未定，IPO市场仍处于低迷状态。

• 并购市场表现：

  • 共发生18起并购案例，披露金额14起，总额达21.89亿美元。
  • 传统行业并购最为活跃，占总数的一半以上，披露金额超过20亿美元，单笔平均金额达2.01亿美元。
  • 广义IT和服务业并购案例分别为4起和3起，披露金额分别为204万美元和1.52亿美元。
  • 并购平均规模中，传统行业居首，达2亿美元，其次为服务业（7616万美元）和清洁技术（2554万美元）。

• 典型案例：

  • 英国培生集团以1.45亿美元现金收购华尔街英语（中国）100%股权，其中凯雷美国成长基金持有华尔街学院80%股权，花旗银行持有20%。

关键信息

清科研究报告系列

• VC/PE报告系列：包括季度和年度报告，涵盖基金募集、投资金额、投资阶段及行业分析。
• 私募股权报告系列：提供人民币基金、房地产PE、FOF等热点领域的深入分析。
• 并购市场报告系列：涵盖TMT、生技/健康、能源等行业，分析并购趋势与案例。
• 企业上市报告系列：研究中国企业海内外上市情况，提供预测与分析。
• 专题研究报告系列：涵盖人民币基金募集、政策法规、直接投资等多个专题。

清科数据库（ZDB）

• 清科数据库是中国VC/PE领域最全面、精准、及时的专业数据库。
• 数据涵盖投资机构、基金、LP、并购案例、上市案例、企业信息等。
• 数据更新迅速，提供在线数据库服务，支持用户随时访问。

清科集团与清科研究中心

• 清科研究中心成立于2001年，专注于中国VC/PE市场研究，提供权威报告和行业分析。
• 清科集团成立于1999年，是中国领先的VC/PE综合服务机构，涵盖研究、会展、投资银行及直接投资。
• 集团每年协助20多家企业完成资金募集和并购，交易金额超过2亿美元。
• 拥有强大的数据库资源和投资人关系网络，是业内广泛认可的信息来源。

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