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期指市场分析总结（2023年3月20日）

核心内容

2023年3月20日，期指市场整体呈现震荡上行态势，但短期企稳仍需外部环境的进一步改善。本文主要分析了沪深300、上证50、中证500及中证1000等主要指数的期指表现，并提供了相关趋势强度及操作建议。

主要观点

1. 期指走势

   • 沪深300指数收盘价为3958.8，上涨0.50%。
   • 上证50指数收盘价为2628.6，上涨0.22%。
   • 中证500指数收盘价为6183.2，上涨0.69%。
   • 中证1000指数收盘价为6736.4，上涨0.70%。

2. 主力合约表现

   • IF2304（沪深300）上涨0.41%，基差为5.18，成交量为87013，持仓量为80237，较前一交易日增加22164。
   • IH2304（上证50）上涨0.04%，基差为8.01，成交量为56781，持仓量为62755，较前一交易日增加23867。
   • IC2304（中证500）上涨0.60%，基差为-5.78，成交量为54179，持仓量为83023，较前一交易日增加9742。
   • IM2304（中证1000）上涨0.72%，基差为-10.37，成交量为39453，持仓量为49839，较前一交易日增加7854。

3. 基差情况

   • IF2303基差为15.78，较前一交易日减少22206。
   • IH2303基差为17.01，较前一交易日减少16470。
   • IC2303基差为17.02，较前一交易日减少25556。
   • IM2303基差为12.03，较前一交易日减少14262。

4. 趋势强度

   • IF、IH趋势强度为“O”，表示偏弱。
   • IC、IM趋势强度也为“O”，表示偏弱。

5. 市场情绪与支撑

   • 短线市场有支撑，但真正企稳仍需催化剂。
   • 周五央行宣布降准，虽幅度不大，但超出市场预期，体现了政策面对宏观的呵护，有助于提振经济修复信心。
   • 当前市场主要担忧仍集中在欧美银行业危机，瑞银收购瑞士信贷虽缓解了部分风险，但资产处置仍复杂，小银行动荡风险可能持续。

6. 关注事件

   • 今日将公布LPR数据，市场尤其关注五年期LPR是否调降。
   • 国家主席将于20-22日赴俄罗斯访问，全球关注是否会有更多和平消息。
   • 美联储将在本周四凌晨公布利率决议，其政策动向将影响外部信心。

关键信息

• IF2304支撑位：3932、3944点；阻力位：3996、3984点。
• IH2304支撑位：2658、2650点；阻力位：2658、2650点。
• IC2304支撑位：6227、6208点；阻力位：6227、6208点。
• IM2304支撑位：6793、6780点；阻力位：6807、6780点。

操作建议

• 短线市场可能因利好消息有所企稳，但投资者不宜过度乐观。
• 建议关注政策动向、LPR调整、美联储利率决议及国际局势变化。
• 看多者可关注支撑位，看空者可留意阻力位，整体操作需谨慎。

附注

• 分析师声明：作者具有期货投资咨询执业资格，分析逻辑基于职业理解，结论独立、客观、公正。
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