20230217-国泰期货-期指_情绪扰动减弱后或企稳回升_4页_867kb

期指市场总结（2023年2月17日）

核心内容概述

2023年2月17日，期指市场出现较大幅度震荡，主要受情绪扰动影响。整体来看，市场对利空消息呈现选择性忽视，技术面出现明显背离。分析认为，情绪修复后市场有望企稳回升。

期指数据跟踪

沪深300指数

• 收盘价：4093.5
• 涨跌幅：↓0.73%
• 成交额：2813.2亿
• 持仓量：未提供

IF2302（沪深300 2月合约）

• 收盘价：4090
• 涨跌幅：↓0.70%
• 基差：-3.49
• 成交额：493亿
• 成交量：39699
• 持仓量变动：↓15379

IF2303（沪深300 3月合约）

• 收盘价：4098.2
• 涨跌幅：↓0.64%
• 基差：4.71
• 成交额：995.8亿
• 成交量：80177
• 持仓量变动：↑26806

IF2306（沪深300 6月合约）

• 收盘价：4091
• 涨跌幅：↓0.70%
• 基差：-2.49
• 成交额：221.1亿
• 成交量：17834
• 持仓量变动：↑2610

IF2309（沪深300 9月合约）

• 收盘价：4050
• 涨跌幅：↓0.81%
• 基差：-43.49
• 成交额：61.1亿
• 成交量：4974
• 持仓量变动：↑1379

上证50指数

• 收盘价：2742.8
• 涨跌幅：↓0.35%
• 成交额：642.3亿
• 持仓量：未提供

IH2302（上证50 2月合约）

• 收盘价：2741.8
• 涨跌幅：↓0.40%
• 基差：-1
• 成交额：253.5亿
• 成交量：30512
• 持仓量变动：↓10987

IH2303（上证50 3月合约）

• 收盘价：2749.8
• 涨跌幅：↓0.39%
• 基差：7
• 成交额：428.3亿
• 成交量：51461
• 持仓量变动：↑15266

IH2306（上证50 6月合约）

• 收盘价：2750.2
• 涨跌幅：↓0.54%
• 基差：7.4
• 成交额：85亿
• 成交量：10207
• 持仓量变动：↑2338

IH2309（上证50 9月合约）

• 收盘价：2726.6
• 涨跌幅：↓0.36%
• 基差：-16.2
• 成交额：34.3亿
• 成交量：4164
• 持仓量变动：↑1299

中证500指数

• 收盘价：6289.5
• 涨跌幅：↓1.49%
• 成交额：1907.9亿
• 持仓量：未提供

IC2302（中证500 2月合约）

• 收盘价：6272.2
• 涨跌幅：↓1.57%
• 基差：-17.28
• 成交额：434.2亿
• 成交量：34026
• 持仓量变动：↓15005

IC2303（中证500 3月合约）

• 收盘价：6286.4
• 涨跌幅：↓1.17%
• 基差：-3.08
• 成交额：804亿
• 成交量：63267
• 持仓量变动：↑26203

IC2306（中证500 6月合约）

• 收盘价：6228.8
• 涨跌幅：↓1.11%
• 基差：-60.68
• 成交额：227.7亿
• 成交量：18110
• 持仓量变动：↑3356

IC2309（中证500 9月合约）

• 收盘价：6164
• 涨跌幅：↓1.06%
• 基差：-125.5
• 成交额：110亿
• 成交量：8848
• 持仓量变动：↑4652

中证1000指数

• 收盘价：6925.2
• 涨跌幅：↓1.96%
• 成交额：2631.6亿
• 持仓量：未提供

IM2302（中证1000 2月合约）

• 收盘价：6929.4
• 涨跌幅：↓1.66%
• 基差：4.2
• 成交额：340.8亿
• 成交量：24242
• 持仓量变动：↓8523

IM2303（中证1000 3月合约）

• 收盘价：6909.2
• 涨跌幅：↓1.66%
• 基差：-16
• 成交额：697.1亿
• 成交量：49836
• 持仓量变动：↑14275

IM2306（中证1000 6月合约）

• 收盘价：6815
• 涨跌幅：↓1.63%
• 基差：-110.2
• 成交额：199.1亿
• 成交量：14469
• 持仓量变动：↑2630

IM2309（中证1000 9月合约）

• 收盘价：6726
• 涨跌幅：↓1.55%
• 基差：-199.2
• 成交额：67.4亿
• 成交量：4964
• 持仓量变动：↑2143

趋势强度

• IF、IH趋势强度：1（偏强）
• IC、IM趋势强度：1（偏强）
• 趋势强度范围：[-2, 2]，1 表示偏强，-2 表示最看空，2 表示最看多。

主要观点

1. 市场震荡原因：近期期指稳步上行，对利空消息选择性忽视，技术面出现明显背离。IC、IM主力合约创反弹新高，但技术指标顶背离明显。
2. 情绪扰动：午后近期龙头板块ChatCPT放量跳水，直接挫伤人气，触发市场落袋为安情绪上升，形成多杀多局面。
3. 地缘因素：消息面出现一些地缘扰动因素，但认为可能是市场大跌后投资者寻找理由所致，并非实质意义上的下跌驱动。
4. 后市展望：实质性利空并不存在，市场短线情绪扰动下，待情绪修复后将企稳回升。
5. 美股影响：隔夜美股市场低开低走，圣路易斯联储主席布拉德“放鹰”后，三大指数尾盘走低，最终收盘均跌超1%，纳指跌近2%，以科技股为主的纳指领跌。

操作建议

• 操作思路：回调后逢低做多
• 注意事项：注意止盈止损
• 支撑与阻力位：
  • IF2303：支撑位4065和4078点，阻力位4131和4119点
  • IH2303：支撑位2772和2764点，阻力位2772和2764点
  • IC2303：支撑位6337和6318点，阻力位6337和6318点
  • IM2303：支撑位6978和6964点，阻力位6992和6964点

风险提示

• 本内容仅供专业投资者参考，非国泰君安期货客户请勿阅读。
• 本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不构成投资建议。
• 投资者应根据自身风险承受能力作出投资决定，并自行承担投资风险。
• 市场有风险，投资需谨慎。

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分析师信息

• 分析师：毛磊
• 从业资格号：Z0011222
• 邮箱：maolei013138@gtjas.com

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