20230807-天风证券-晨会集萃_31页_2mb

证券研究报告总结

晨会集萃与股票推荐

• 列入股票：中兴通讯、亨通光电、招商蛇口、立讯精密、科沃斯等，调入时间从2022年底至2023年7月初。
• 推荐逻辑：基于公司基本面改善、行业景气度提升及政策支持，例如智能入户业务、基建和医疗动保板块增长。

策略与分析

• 市场观点：中美共振去库下的弱复苏，国内政策稳增长，但海外需求回落。短期震荡，中期机会在顺周期板块和AI应用。
• 结构性机会：AI主题在减持后可能企稳，关注业绩改善的个股；半导体周期触底和新能源车创新驱动戴维斯双击逻辑。

重点个股推荐

• 浙江交科：区域基建高景气，高分红，买入评级。
• 奥比中光：与英伟达合作，机器人传感算力龙头，买入评级。
• 珀莱雅：业绩超预期增长，买入评级。
• 其他推荐：萤石网络、森鹰窗业、爱美客等，覆盖智能家居、门窗、医美等领域。

风险提示

• 历史数据局限性、中外制度差异、国际关系变化、政策支持不及预期等。
• 行业竞争加剧、产品销售不及预期、原材料波动风险。