20230814-国海证券-环保_专精特新周报_吉林省发布城乡建设领域碳达峰方案_15页_714kb

环保与专精特新周报总结

核心观点

国海证券维持环保与专精特新行业“推荐”评级。本报告聚焦吉林省发布的城乡建设领域碳达峰方案，强调环保基础设施提升和专精特新企业培育需求。部分细分赛道需求增长，行业估值低于近一年均值，建议投资者关注“国产替代”和“碳中和”投资主线。

环保观点总结

• 吉林省发布《碳达峰工作方案》，提出2025年前地级城市建立完善垃圾分类系统，生活垃圾资源化利用率达60%左右；2030年覆盖率达65%。
• 加强海绵城市建设，争取2030年城市建成区平均可渗透面积比达45%。
• 推动老旧供水管网改造，目标2030年城市公共供水管网漏损率控制在8%以内。
• 提升污水收集处理，预计2025年消除生活污水直排口，2030年再生水利用率30%。
• 基于城乡环保设施提升空间，推荐关注现金流稳健的传统环保公司，如福龙马、伟明环保。

专精特新观点总结

• 截至2023年7月，专精特新“小巨人”企业累积12,668家，A股上市超900家。
• 政策支持中小企业发展，聚焦工业“四基”和制造强国领域，鼓励国产替代和碳中和。
• 投资主线：国产替代（缓解核心部件进口依赖）和碳中和（光伏、风电装机增长带动需求）。
• 推荐关注公司如光庭信息。

本周建议与投资机会

• 重点推荐：谱尼测试（汽车、军工领域检测龙头，并购加速）、仕净科技（光伏污染防控领先，新技术如低碳水泥）。
• 行情回顾：环保板块本周下跌，估值较上周略有下降；专精特新板块表现分化。

风险提示

政策落地延迟、订单增速不足、税收优惠变化、并购进度问题、疫情反复和公司业绩不及预期。