市场研究部证券研究报告总结
核心内容概览
本报告为2021年5月28日发布的华融证券市场研究报告，主要分析了中国及全球市场的近期表现、财经要闻、行业动态及投资建议。报告指出，A股市场在中美高层对话及工业企业利润回升的背景下震荡攀升，同时提醒投资者注意汇率的双向波动。海外市场方面，欧美股市涨跌不一，部分行业如航空、汽车及新能源板块表现强劲，而部分科技股则承压。
主要观点
1. 国内市场表现
- 整体走势：5月27日，A股市场震荡攀升，站上3600点，上证综指收于3608.85点，上涨0.43%；深成指上涨0.70%；创业板指上涨0.92%。
- 成交量：两市成交量共计9396亿元，较前一日有所下降。
- 行业表现：30个中信一级行业中多数收涨，电子、通信等行业涨幅较大，而综合金融、银行及轻工制造跌幅居前。
- 概念活跃：光刻胶、中兴国际概念、第三代半导体等概念表现活跃。
- 投资建议：建议保持谨慎乐观，挖掘中报景气的行业公司，从容布局。
2. 财经要闻
- 中美高层对话：刘鹤与美贸易代表戴琪通话，双方就双边贸易问题进行坦诚、务实交流，同意继续保持沟通，有利于提振市场信心。
- 碳达峰、碳中和目标：韩正强调要确保如期实现碳达峰、碳中和目标，推动产业结构优化和能源结构调整。
- 工业企业利润：1-4月全国规模以上工业企业利润总额同比增长1.06倍，显示宏观经济持续向好。
- 外汇市场：全国外汇市场自律机制第七次工作会议指出，人民币汇率将双向波动，需管理好市场预期，避免单边预期。
关键信息
1. 国内市场数据
| 指数 |
收盘点位 |
涨跌 |
涨跌幅% |
| 上证综指 |
3608.85 |
15.49 |
0.43 |
| 沪深300 |
5338.23 |
17.64 |
0.33 |
| 中小100 |
9544.11 |
63.44 |
0.67 |
| 创业板指 |
3226.11 |
29.26 |
0.92 |
| 科创50 |
1397.77 |
33.73 |
2.47 |
| 香港恒生 |
29113.20 |
(52.81) |
(0.18) |
| 恒生中国 |
10848.35 |
(7.23) |
(0.07) |
2. 股指期货数据
| 指数 |
收盘点位 |
基差 |
涨跌幅% |
| IF当月 |
5,333.00 |
(5.23) |
0.32 |
| IF下月 |
5,301.00 |
(37.23) |
0.39 |
| IF季后 |
5,254.80 |
(83.43) |
0.34 |
| IF半年 |
5,229.80 |
(108.433) |
0.37 |
3. 海外市场数据
| 指数 |
收盘点位 |
涨跌 |
涨跌幅% |
| 道-琼斯 |
34,464.64 |
141.59 |
0.41 |
| 纳斯达克 |
13,736.28 |
(1.72) |
(0.01) |
| 日经225 |
28,549.01 |
(93.18) |
(0.33) |
| 英国FTSE |
7,019.67 |
(7.26) |
(0.10) |
| 德国DAX |
15,406.73 |
(43.99) |
(0.29) |
4. 外汇市场
| 货币对 |
收盘点位 |
涨跌 |
涨跌幅% |
| 美元指数 |
90.002 |
(0.056) |
(0.062) |
| 美元中间价 |
6.403 |
(0.007) |
(0.11) |
| 欧元/美元 |
1.220 |
0.000 |
0.02 |
| 美元/日元 |
109.845 |
0.705 |
0.65 |
| 英镑/美元 |
1.421 |
0.009 |
0.63 |
5. 大宗商品市场
| 大宗商品 |
收盘点位 |
涨跌 |
涨跌幅% |
| 黄金USD/oz |
1896.80 |
(1.20) |
(0.06) |
| 布伦特原油 |
68.69 |
0.20 |
0.29 |
| LME铜 |
9958.00 |
40.00 |
0.40 |
| LME铝 |
2413.50 |
41.50 |
1.75 |
| CBOT小麦 |
649.00 |
(7.50) |
(1.14) |
| CBOT玉米 |
624.75 |
4.50 |
0.73 |
驱动因素分析
- 中美对话：中美高层对话释放积极信号，有利于提振市场信心。
- 工业利润回升：4月工业企业利润保持平稳较快恢复态势，支撑A股和汇率走强。
- 汇率波动：人民币汇率双向波动将是常态，需管理预期，避免单边预期。
- 地方金融风险：央行副行长刘国强指出，要积极稳妥防范和化解地方金融风险，加强中央与地方金融监管协调。
投资评级定义
| 公司评级 |
定义 |
| 强烈推荐 |
预期未来6个月内股价相对市场基准指数升幅在15%以上 |
| 推荐 |
预期未来6个月内股价相对市场基准指数升幅在5%到15% |
| 中性 |
预期未来6个月内股价相对市场基准指数变动在-5%到5%内 |
| 卖出 |
预期未来6个月内股价相对市场基准指数跌幅在15%以上 |
| 行业评级 |
定义 |
| 看好 |
预期未来6个月内行业指数优于市场指数5%以上 |
| 中性 |
预期未来6个月内行业指数相对市场指数持平 |
| 看淡 |
预期未来6个月内行业指数弱于市场指数5%以上 |
免责声明
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