曼卡龙珠宝股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年6月21日报送_295页_2mb

曼卡龙珠宝股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

曼卡龙珠宝股份有限公司（以下简称“公司”或“曼卡龙”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股数不超过5,100万股，全部为新股发行，不涉及公司股东公开发售股份。公司强调本次发行存在较高的投资风险，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等，提醒投资者审慎决策。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过5,100万股
• 发行后总股本：不超过20,400万股
• 拟上市交易所：深圳证券交易所（创业板）
• 发行方式：网下向询价对象配售与网上定价发行相结合

二、股份锁定与减持承诺

• 控股股东曼卡龙投资：锁定36个月，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，限售期自动延长6个月。
• 实际控制人孙松鹤：锁定36个月，离职后6个月内不转让股份，每年转让不超过持股总数的25%。
• 董事、监事、高级管理人员：锁定12个月，离职后6个月内不转让股份，每年转让不超过持股总数的25%。
• 其他股东：锁定12个月，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价。

三、填补即期回报措施

• 公司层面：推进发展战略、强化募集资金管理、提升产品开发能力、加大市场拓展、优化利润分配制度。
• 董事及高管层面：不输送利益、不损害公司利益、完善薪酬制度、与公司业绩挂钩。
• 控股股东层面：不越权干预公司经营、不侵占公司利益。

四、稳定股价预案

• 启动条件：上市后三年内股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 具体措施：
  • 控股股东增持股份，不超过发行后股份总额的2%。
  • 董事、高管增持股份，资金不低于上年度薪酬的30%。
  • 公司回购股份，不超过净利润的30%。
• 终止条件：股价连续10个交易日高于每股净资产、回购或增持导致股权结构不符、资金达到上限。

五、信息披露与赔偿承诺

• 发行人承诺：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，依法回购新股，并赔偿投资者损失。
• 控股股东曼卡龙投资承诺：督促公司回购新股，赔偿投资者损失。
• 实际控制人孙松鹤承诺：督促公司回购新股，赔偿投资者损失。
• 董事、监事、高管承诺：若未履行承诺，将公开道歉并停止分红及转让股份。

六、未履行承诺的约束措施

• 公司层面：公开说明原因，道歉，并提出补充或替代承诺。
• 控股股东曼卡龙投资：若减持低于发行价，收入归公司所有，并停止分红及转让股份。
• 实际控制人孙松鹤：若未履行承诺，所得收益归公司所有，并停止分红及转让股份。
• 董事、监事、高管：若未履行承诺，停止领取薪酬及分红，并停止转让股份。

七、利润分配政策

• 利润分配基本原则：重视投资者回报，保持连续性和稳定性，优先采用现金分红。
• 现金分红条件：
  • 年度或半年度可分配利润为正值。
  • 累计可供分配利润为正值。
  • 审计机构出具标准无保留意见。
  • 无重大投资计划或支出。
• 现金分红比例：
  • 成熟期无重大资金支出：不低于年均可分配利润的80%。
  • 成熟期有重大资金支出：不低于年均可分配利润的40%。
  • 成长期有重大资金支出：不低于年均可分配利润的20%。
• 利润分配决策机制：董事会、监事会分别审议后提交股东大会，提供网络投票方式。

八、特别风险提示

1. 原材料价格波动风险：黄金、铂金、钻石价格波动影响毛利率及存货跌价准备。
2. 市场竞争加剧风险：行业竞争从价格转向品牌、设计、营销等综合因素。
3. 市场需求下降风险：经济增速放缓可能影响珠宝首饰消费。
4. 存货规模较大风险：存货占资产比重高，价格波动可能导致跌价准备。
5. 街边直营店收入下滑风险：消费人流转移及租金成本上升导致收入减少。

九、财务数据与业绩

• 近三年财务数据：收入持续增长，净利润稳定，资产负债率较低。
• 主要财务指标：流动比率良好，速动比率合理，净资产收益率稳定。

十、募集资金用途

• 营销网络扩建项目：投资27,585万元。
• 设计展示中心升级：投资6,154万元。
• 智慧零售信息化升级：投资2,046万元。
• 资金缺口：由公司自筹解决；若募集资金有余，用于补充流动资金。

十一、保荐人与中介机构承诺

• 保荐人浙商证券：若文件存在虚假记载，先行赔偿投资者损失。
• 律师国浩所：若文件存在虚假记载，依法赔偿投资者损失。
• 会计师天健所：若文件存在虚假记载，依法赔偿投资者损失。

总结

曼卡龙珠宝股份有限公司在创业板上市前，已作出多项承诺与措施，以保障投资者利益、维护公司股价稳定及确保财务信息的真实、准确。公司强调其在行业中的竞争优势及持续盈利能力，但同时也指出市场、原材料价格波动及存货管理等潜在风险。投资者需关注公司未来业绩表现及市场环境变化，合理评估投资风险。