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证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为2014年8月6日发布的金立方证券研究报告，主要围绕市场趋势、重点个股分析、行业景气度评估及投资建议展开。报告指出当前市场处于上行过程中，但存在“颠簸”，整体量能尚可，市场风格有所分化。同时，对多个高景气度行业进行评估，包括券商、新能源汽车、军工、信息安全、LED等，并给出相应投资策略和重点个股推荐。

主要观点

市场趋势

• 沪指和创业板指走势分化，主板偏向蓝筹股，创业板则处于震荡反弹阶段。
• 市场风格切换，投资者可根据筹码分布图判断趋势，采取不同仓位策略。
• 沪指绿线运行至2156点，主板建议保持6成以上仓位；创业板绿线运行至1334点，建议保持3成左右仓位。

重点个股分析

1. 包钢稀土

   • 公司为国内最大轻稀土企业，受益于WTO裁决可能带来的出口配额取消及关税降低。
   • 与WTO裁决相关，预计2014-15年EPS分别为0.50、0.70元，建议逢低关注。

2. 锦龙股份

   • 实现主业向证券金融集中，控股中山证券与东莞证券，拓展互联网券商模式。
   • 预计2014-15年EPS分别为0.40、0.60元，建议逢低关注。

3. 高新兴

   • 传统业务转型智慧城市运营商，具备一卡通和视频监控技术优势。
   • 2014年中报预增400%，未来有望持续增长，建议中线布局。

4. 信质电机

   • 国内最大的汽车发电机定子制造商，切入特斯拉供应链。
   • 预计2015-2016年EPS分别为1.85、2.45元，建议持仓者持股，未介入者逢低关注。

5. 拓尔思

   • 大数据和信息安全领域的稀缺标的，并购天行网安提升技术协同。
   • 预计2015-2016年EPS分别为0.58、0.70元，建议适当中线布局。

关键行业分析

券商

• 景气指数★★★★☆，投资建议为谨慎关注。
• 支持因素：经济数据转好、中报业绩靓丽、沪港通预期、创新业务增长。
• 重点个股：中信证券、太平洋、金融ETF(510230)。

新能源汽车

• 景气指数★★★★☆，投资建议为谨慎关注。
• 支持因素：政策利好、产量增长、充电设施建设。
• 重点个股：信质电机、新宙邦、奥特迅。

军工

• 景气指数★★★★☆，投资建议为谨慎关注。
• 支持因素：国防战略升级、周边形势紧张、军民融合政策。
• 重点个股：航空动力、中航光电、航天电器。

生猪、鸡养殖

• 景气指数★★★☆☆，投资建议为谨慎关注。
• 支持因素：存栏量下降、供给收缩、价格回升预期。
• 重点个股：牧原股份、益生股份。

高端装备

• 景气指数★★★☆☆，投资建议为谨慎关注。
• 支持因素：新能源汽车、电梯、家电等领域需求增长。
• 重点个股：机器人、海默科技。

信息安全

• 景气指数★★★☆☆，投资建议为谨慎关注。
• 支持因素：政策驱动、安全防护需求上升、国产替代加速。
• 重点个股：浪潮信息、启明星辰、拓尔思、润和软件。

LED

• 景气指数★★★☆☆，投资建议为谨慎关注。
• 支持因素：智能照明趋势明显，下游需求爆发。
• 重点个股：洲明科技、奥拓电子。

行业评级与展望

投资建议

• 券商：关注中信证券、太平洋、金融ETF(510230)，受益于沪港通及创新业务。
• 新能源汽车：关注信质电机、新宙邦、奥特迅，政策利好与产业链需求增长。
• 军工：关注航空动力、中航光电、航天电器，政策驱动与军民融合趋势。
• 信息安全：关注浪潮信息、启明星辰、拓尔思、润和软件，国产替代加速。
• LED：关注洲明科技、奥拓电子，智能照明趋势明显。
• 养殖业：关注牧原股份、益生股份，供给收缩推动价格上涨。

免责条款与分析师声明

• 本报告由众成证券经纪有限公司制作发布，分析师韦剑飞、王贞武声明报告内容基于合规数据及独立分析，不构成投资建议。
• 投资评级分为买入、增持、中性、减持、未评级、暂停评级。
• 报告内容仅供参考，不构成任何投资建议，投资者需自行承担风险。

总结

本报告为投资者提供了当前市场走势分析、重点个股跟踪及行业景气度评估，强调了券商、新能源汽车、军工、信息安全、LED等行业的投资机会。同时，对市场风格、仓位策略、行业发展趋势等进行了系统性梳理，建议投资者关注政策驱动型行业及具备技术优势与增长潜力的个股，谨慎操作，控制风险。