20260302-瑞达期货-铁矿石产业链日报_1页_422kb

铁矿石市场分析总结

一、核心内容概览

本报告汇总了铁矿石市场在期货、现货、产业、下游、期权市场及行业消息等方面的最新数据与分析观点，旨在为投资者提供市场动态参考。

二、主要市场数据

1. 期货市场

• 主力合约收盘价：754.50元/吨，环比上涨4.00元/吨。
• 主力合约持仓量：542,727手，环比减少3,955手。
• 15-9合约价差：21元/吨，环比上涨1.50元/吨。
• 合约前20名净持仓：-39,219手，环比增加3,286手。
• 新加坡铁矿石主力合约报价：99.1美元/吨，环比上涨0.74美元/吨。

2. 现货市场

• 青岛港61.5%PB粉矿：802元/干吨，环比上涨1元/干吨。
• 青岛港60.5%麦克粉矿：792元/干吨，环比上涨11元/干吨。
• 铁矿石62%普氏指数：99.75美元/吨，环比上涨0.45美元/吨。
• 进口成本预估值：795元/吨，环比上涨4元/吨。

3. 产业情况

• 全球铁矿石发运总量：3,340.70万吨，环比增加19.80万吨。
• 中国47港到港总量：2,230.00万吨，环比减少91.00万吨。
• 47港铁矿石库存量：17,891.30万吨，环比增加159.18万吨。
• 样本钢厂铁矿石库存量：9,085.10万吨，环比减少1,618.83万吨。
• 铁矿石进口量：11,965.00万吨，环比增加911.00万吨。
• 铁矿石可用天数：21天，环比减少8天。
• 266座矿山日产量：37.12万吨，环比减少1.78万吨。
• 266座矿山开工率：59.03%，环比减少2.24%。
• 266座矿山铁精粉库存：41.72万吨，环比增加2.17万吨。
• BDI指数：2,140.00点，环比上涨23.00点。
• 巴西图巴朗-青岛运价：23.45美元/吨，环比下降0.02美元/吨。
• 西澳-青岛运价：10.239美元/吨，环比上涨0.41美元/吨。

4. 下游情况

• 247家钢厂高炉开工率：80.24%，环比上涨0.09%。
• 247家钢厂高炉产能利用率：87.48%，环比上涨1.05%。
• 国内粗钢产量：6,818万吨，环比减少169万吨。

5. 期权市场

• 标的历史20日波动率：15.87%，环比下降0.45%。
• 标的历史40日波动率：17.57%，环比上涨0.06%。
• 平值看涨期权隐含波动率：16.81%，环比上涨0.13%。
• 平值看跌期权隐含波动率：16.96%，环比下降0.01%。

三、行业消息

1. 全球发运总量：2026年2月23日-3月1日，全球铁矿石发运总量为3,340.7万吨，环比增加19.8万吨。
2. 澳巴发运情况：
   • 澳洲发运量1,948.4万吨，环比减少62.3万吨。
   • 巴西发运量742.2万吨，环比增加39.7万吨。
   • 澳洲发往中国的量1,571.1万吨，环比减少138.0万吨。
3. 中国到港总量：中国47港到港总量2,230.0万吨，环比减少91.1万吨；北方六港到港总量1,032.8万吨，环比增加5.1万吨。

四、观点总结

• 期货走势：周一I2605合约减仓反弹。
• 宏观影响：美伊冲突导致霍尔木兹海峡封锁，运费上涨预期增强，或对矿价形成支撑。
• 供需分析：全球发运量增加，但中国到港量下滑，国内港口库存提升，节后钢厂开工率及铁水产量预期增加。
• 技术面：I2605合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA向上走高，红柱放大，显示多头动能增强。
• 市场观点：整体趋势为震荡偏多，但需注意风险控制。

五、重点关注

• 美伊冲突对运输及市场情绪的影响。
• 中国港口库存变化及钢厂需求动向。
• 运价波动对铁矿石成本及价格的影响。
• 期权市场波动率变化对投资策略的指导意义。