2019中国新能源汽车发展报告：2019-恒大研究院-20190922_22页_591kb

恒大研究院新能源汽车行业研究报告总结

核心内容概述

恒大研究院发布的《新能源汽车行业专题报告》全面分析了中国新能源汽车行业的现状、政策导向、市场趋势、技术进展及未来挑战。报告指出，中国新能源汽车已由导入期迈入成长期，2018年销量突破125.6万辆，占全球市场份额超过50%，2019年上半年销量达61.7万辆，同比增长49.6%。尽管补贴政策逐步退坡，但行业仍保持快速增长，具备广阔的发展前景。

主要观点与关键信息

1. 政策端

• 补贴退坡：自2017年起，补贴逐步退坡，2020年后将完全退出，转向支持运营与基础设施建设。
• 双积分政策：双积分政策作为后补贴时代的长效机制，对传统燃油车油耗和新能源车占比提出更高要求。2021-2023年新能源积分比例分别为14%、16%、18%，逐年提升。
• 外资开放：2018年7月起，取消新能源汽车外资股比限制，外资车企如特斯拉、大众、宝马、奔驰等加快在华布局。

2. 需求端

• 乘用车为主：新能源乘用车销量占比超90%，成为市场主力。
• 纯电动为主：2019年上半年纯电动乘用车销量占比达79.6%，插电混动占比20.4%。
• 区域渗透：新能源乘用车销量集中于一二线和限牌城市，但非限牌城市销量占比已超50%，呈现渗透趋势。
• 车型升级：新能源乘用车逐渐向A级车大型化、高端化发展，A型车市占率升至52.7%。
• 私人消费主导：私人领域新能源汽车销量占比达53.9%，成为购买主力。

3. 供给端

• 三大阵营：新能源乘用车市场由传统自主品牌（如比亚迪、上汽）、造车新势力（如蔚来、小鹏）和外资品牌（如大众、宝马）构成。
• 自主品牌主导：2019年上半年新能源乘用车销量前十名均为传统车企，市场份额集中度持续上升。

4. 技术端

• 整车技术：续航里程从2017年的202.0km提升至2019年的361.9km，提升71%；百公里电耗显著下降。
• 电池技术：动力电池系统能量密度从100.1wh/kg提升至150.7wh/kg，同比提升50.5%。三元材料占比达72%，技术进步明显。
• 电机技术：驱动电机基本实现国产替代，永磁同步电机占比高达92.3%。三合一动力总成成为发展趋势，成本下降约33%。
• 电控技术：整车控制器和BMS相对成熟，但电机控制器仍落后。核心器件IGBT对外依存度高，国产化仍需突破。
• 智能网联技术：已取得部分进展，但核心技术如传感、操作系统、数据平台、高精度地图与定位尚未成熟。智能网联汽车已实现L2级量产，计划2020年推出L3级产品。

5. 基础设施端

• 充电桩快速增长：从2014年的3.3万个增长至2018年的77.7万个，年复合增长率达220.2%。车桩比从6.7:1降至3.4:1。
• 问题仍存：充电桩布局不合理、不互通共享、利用率偏低、充电时间长、部分居民不配合建设等问题依然存在。

6. 挑战与展望

• 后补贴时代：产业链降成本成为行业发展的关键。预计2025年新能源汽车可实现经济性优势。
• 降成本路径：包括商务、技术、结构、规模化四条路径。
• 提升竞争力：自主品牌需通过降成本、智能化、主场作战优势来增强竞争力，避免重蹈传统汽车市场“大而不强”的覆辙。

总结

中国新能源汽车行业已进入成长期，产销规模全球领先。政策端推动行业向更严格的能耗标准和更开放的市场环境转型，技术端持续进步，尤其在电池、电机、电控等方面取得显著成果。需求端呈现乘用车为主、纯电动为主、私人消费为主的特点，市场渗透率逐步提升。基础设施建设虽有改善，但仍需优化布局。后补贴与后合资时代，行业面临降成本与提升自主竞争力的双重挑战，未来将由技术驱动和市场驱动共同推动行业发展。