计算机行业数字中国专题报告：电子政务步入新阶段，市场空间进一步释放-20190425-山西证券-20页_1mb

数字中国专题报告总结

核心内容

本报告围绕“数字中国”战略背景，分析了电子政务的发展阶段、政策推动、市场格局及投资建议，重点聚焦于政务云建设、数据共享与智能化转型趋势。

主要观点

• 电子政务进入数字化、智能化新阶段，政府IT应用产业保持高速增长，预计2020年规模将达2894.8亿元。
• 政府IT应用产业结构正在发生显著变化，硬件占比逐年下降，IT服务和软件占比逐年上升。
• 政务云市场发展迅速，2017年市场规模为292.6亿元，预计到2021年将增长至813.2亿元，覆盖率达到70%以上。
• 政务云建设逐步向PaaS、SaaS层发展，成为未来政务数据融合和多样化应用的蓝海。
• “数字中国”战略推动下，政策催化显著，各地“数字政府”建设规划陆续出台，政务信息化建设进入高峰期。
• 第一届数字中国建设峰会成果显著，第二届峰会规模更大、立意更高，进一步推动政策落地和产业融合。

关键信息

1. 电子政务发展阶段

• 办公自动化阶段（1980-2000年）：以“三金工程”和“政府上网工程”为代表，初步实现部门网络互联。
• 业务信息化阶段（2001-2010年）：推进“两网、一站、四库、十二金”等重大工程，提升政府运行效率。
• 资源集中化阶段（2011年至今）：政务云和大数据平台成为重点，实现跨部门、跨地域的数据共享和资源整合。

2. 政策催化

• 国家层面出台多项政策，如《国家信息化发展战略纲要》《“十三五”国家政务信息化工程建设规划》等，明确信息化建设方向。
• 地方政府积极响应，如山东、江苏、广东等地推出“数字政府”建设方案，推动政务服务“一网通办”“最多跑一次”改革。
• 峰会成为政策发布平台，预计会推出一批政策“红包”，推动电子政务发展。

3. 政务云市场

• 截至2017年，政务云覆盖率达70%以上，IaaS层建设趋于成熟，PaaS和SaaS层成为下一步重点。
• 政务云承载业务系统逐年增加，2018年政务云业务系统数量大幅增长。
• 政务云推动数据融合、业务协同，成为政府智能化决策的重要支撑。

4. 市场竞争格局

• 市场分为四类厂商：运营商、传统IT企业、互联网服务商、系统集成商。
• 电信运营商占据绝对优势，凭借网络和IDC资源，与华为、阿里等合作，推动政务云建设。
• 传统IT厂商以设备输出为主，互联网厂商以产品和服务为主，系统集成商则具备渠道整合优势。

投资建议

• 重点推荐具备政务云平台核心输出能力和政务大数据平台建设能力的云服务商。
• 推荐企业包括：
  • 太极股份：渠道优势明显，云服务和网络安全业务收入持续增长。
  • 美亚柏科：电子取证龙头，大数据业务高速增长。
  • 南威软件：“互联网+政务”龙头，智慧城市建设领域领先。
• 建议关注：
  • 浪潮软件
  • 数字政通
  • 榕基软件

风险提示

• 行业竞争加剧
• 政策支持不及预期
• 技术突破不及预期
• 政府IT投入不及预期

附录：图表与政策汇总

• 图1：2015-2020年中国政府IT应用产业规模与增长

• 图2：2015-2020年中国政府IT应用产业结构

• 图3：“互联网+政务”驱动机制

• 图4：“互联网+政务服务”提升办事效率

• 图6：中国政务云市场规模（亿）

• 图7：省级行政区政务云建设情况

• 图8：地级行政区政务云建设情况

• 图9：2017年各行业用云量年化增速

• 图10：阿里云政务云平台整体业务架构

• 表格1：国家层面电子政务相关政策汇总（2016-2019）

• 表格2：地方政府“数字政府”建设政策汇总

• 表格3：电子政务相关上市公司汇总

投资评级说明

• 买入：相对强于市场表现20%以上

• 增持：相对强于市场表现5%以上

• 中性：相对市场表现在-5% ~ +5%之间波动

• 减持：相对弱于市场表现5%以下

• 行业投资评级：

  • 看好：行业超越市场整体表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现

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