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爱建证券晨会纪要总结（2021年6月8日）

核心内容概览

本次晨会纪要主要围绕国内市场、行业动态与点评、宏观经济及国际市场进行分析，重点探讨了A股市场的震荡格局、行业政策动向、原材料价格波动以及国际金融市场走势。

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国内市场分析

市场表现

• 周一沪深股指先抑后扬，呈现宽幅震荡整理格局。
• 创业板指受宁德时代和医美个股解禁影响一度大跌，但随后因华为鸿蒙系统受到市场欢迎，带动科技股板块整体活跃。
• 市场板块热点出现转换，鸿蒙、白酒、第三代半导体板块涨幅居前，而上海自贸区、钢铁基建和医美板块则出现调整。
• 全天两市成交量为0.95万亿，基本持平，多空双方争夺激烈。

技术面分析

• 5月份以来股指震荡逐级回升，成交量明显放大，重回万亿水平。
• 技术面显示市场活跃度提高，股指整体由弱转强，震荡盘升走势已形成。
• 创业板指作为市场风向标，其动向对股指具有重要指引作用。

政策与资金面

• 国家加速金融业改革，提升资本市场战略定位，央行维持货币政策调节主基调。
• IPO常态化发行，但产业资本减持意愿不减，市场缺乏有效增量资金，以存量资金为主。
• 南向资金持续流出，A股市场资金面供求失衡，市场呈现结构性行情。

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行业动态与点评

区块链产业

• 工信部与中央网信办联合发布《关于加快推动区块链技术应用和产业发展的指导意见》，鼓励培育区块链名品、名企、名园，建设开源生态。
• 卓翼科技、广和通、神州信息等企业已涉足区块链领域，掌握核心技术。

石英元件价格波动

• 马来西亚疫情导致精工爱普生停工14天，影响频率元件供应。
• 预计中小型规格石英震荡器、石英晶体价格将重演去年5月的飙涨走势。
• 相关产业链公司有望受到市场关注。

MLCC供应紧张

• 日本太阳诱电因疫情停产，加剧被动元器件供应紧张。
• 电容电阻等产品价格持续上涨，国巨已宣布调价。
• 风华高科和三环集团作为国产MLCC龙头，其产能扩张值得关注。

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宏观经济数据

1. 外贸数据

   • 前5个月外贸进出口总额14.76万亿元，同比增长28.2%。
   • 5月进出口总值3.14万亿元，同比增长26.9%。
   • 出口增长18.1%，进口增长39.5%，贸易顺差同比减少32.1%。
   • 机电产品出口4.78万亿元，增长31.9%；手机出口3548.7亿元，增长28.8%。
   • 劳动密集型产品出口增长22.4%，其中服装及衣着附件出口增长37.6%，但包括口罩在内的纺织品出口下降10.3%。

2. 海南自贸港政策

   • 海南自由贸易港法草案三审稿提请审议，新增规定：货物由内地进入海南自贸港，可退还已征收的增值税、消费税。

3. 货币政策

   • 央行开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。
   • 资金面偏紧，Shibor短端品种全线上行，隔夜品种上行12.4bp至2.299%，7天期上行6.6bp至2.253%。

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国际市场分析

指数表现

• 道琼斯工业指数：34630.24，下跌0.36%。
• 标普500：4226.52，下跌0.08%。
• 纳斯达克指数：13881.72，上涨0.49%。

大宗商品走势

• NYMEX原油：69.22，下跌0.57%。
• COMEX黄金：1902.1，上涨0.53%。
• LME铜：9950，下跌0.05%。
• CBOT大豆：1562，下跌1.37%。

国际形势

• G7峰会本周开启，欧美多边保护主义抬头，海外变异病毒扩散，国际形势复杂。
• 美联储和欧盟央行延续宽松政策，全球量化宽松周期全面开启。
• 美股创历史新高后出现宽幅震荡，全球股指同步震荡加剧。

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总结

本次晨会重点分析了A股市场的震荡格局与板块轮动趋势，指出科技股因鸿蒙系统利好而活跃，但整体市场仍受资金面制约。同时，行业政策推动区块链产业发展，石英元件与MLCC供应紧张引发价格波动，成为市场关注热点。宏观经济数据显示我国外贸持续增长，但部分产品出口面临挑战。国际市场则因政策宽松和疫情反复呈现震荡走势，需密切关注国际形势变化对国内市场的影响。