> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本报告为国贸期货研究院发布的宏观金融数据日报，内容涵盖货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况，旨在为投资者提供市场动态及分析。 --- ## 二、货币市场与流动性 ### 1. 市场表现 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|----------|----------------| | DR001 | 1.3349 | +2.00 | | GC001 | 0.9800 | -34.00 | | SHBOR 3M | 1.4075 | +0.20 | | 1年期国债 | 1.1516 | +0.10 | | 5年期国债 | 1.4190 | -0.51 | | 10年期国债 | 1.7096 | -0.33 | | 10年期美债 | 4.4500 | 0.00 | ### 2. 回顾 - 央行上周以1.40%的固定利率开展了9089亿元7天逆回购操作。 - 上周三至周五共计有3030亿元逆回购到期。 - 上周净投放资金6059亿元。 ### 3. 热评 - 当前银行间市场资金面均衡偏松，资金中枢水平有望保持。 - 上周五DR001加权平均利率小幅上行至1.3349%附近。 - 市场对跨月后流动性的预期仍偏宽松。 - 央行操作表现为加大资金投放、呵护流动性，未展示收紧意图。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 市场表现 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------| | 沪深300 | 4892.12 | -0.45 | | 上证50 | 2921.08 | +0.24 | | 中证500 | 8359.56 | -2.38 | | 中证1000 | 8408.74 | -2.65 | | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|----------------| | IF当月 | 4847.80 | -0.17 | | IH当月 | 2900.60 | +0.35 | | IC当月 | 8274.60 | -2.17 | | IM当月 | 8344.80 | -2.11 | ### 2. 回顾 - 上周沪深300上涨0.97%至4,892.12。 - 上证50下跌0.08%至2,921.08。 - 中证500下跌2.53%至8,359.56。 - 中证1000下跌3.27%至8,408.74。 - 行业板块涨少跌多，煤炭、公用事业、通信、建筑材料、食品饮料板块涨幅居前；计算机、综合、国防军工、基础化工、汽车板块跌幅居前。 ### 3. 热评 - 上周五A股弱势调整，主要指数集体下跌。 - 半导体产业链深度回调，市场情绪整体偏弱。 - 资金避险升温，从高位科技板块切换至消费（白酒爆发）、公用事业（煤炭、电力受高温及用电预期推动）及地产（受益于《城市更新“十五五”规划》）。 - 上证50与沪深300等大盘蓝筹虽获避险资金流入消费板块，但基本面偏弱，上行空间有限，或延续震荡防御格局。 - 中证500与中证1000代表的中小盘成长股，长期受益于高技术制造业，但上周五科技板块大幅回调，短期波动剧烈，投资者需控制仓位，防范波动风险。 --- ## 四、升贴水情况 | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 15.03% | 14.15% | 9.71% | 7.44% | | IH升贴水 | 11.63% | 13.85% | 7.46% | 5.18% | | IC升贴水 | 16.86% | 14.12% | 10.94% | 9.73% | | IM升贴水 | 12.61% | 12.81% | 11.67% | 10.88% | ### 注释 - 升贴水数值为年化计算后的升贴水率。 - 标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：Wind --- ## 五、免责声明 - 本报告中的信息均源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。 - 本报告不构成个人投资建议，也未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要。 - 投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均构成对国贸期货的侵权，我司将视情况追究法律责任。 - 期市有风险，入市需谨慎。