宏观金融数据日报总结
一、核心内容概述
本报告为国贸期货研究院发布的宏观金融数据日报，内容涵盖货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况，旨在为投资者提供市场动态及分析。
二、货币市场与流动性
1. 市场表现
| 品种 |
收盘价 |
较前值变动(bp) |
| DR001 |
1.3349 |
+2.00 |
| GC001 |
0.9800 |
-34.00 |
| SHBOR 3M |
1.4075 |
+0.20 |
| 1年期国债 |
1.1516 |
+0.10 |
| 5年期国债 |
1.4190 |
-0.51 |
| 10年期国债 |
1.7096 |
-0.33 |
| 10年期美债 |
4.4500 |
0.00 |
2. 回顾
- 央行上周以1.40%的固定利率开展了9089亿元7天逆回购操作。
- 上周三至周五共计有3030亿元逆回购到期。
- 上周净投放资金6059亿元。
3. 热评
- 当前银行间市场资金面均衡偏松，资金中枢水平有望保持。
- 上周五DR001加权平均利率小幅上行至1.3349%附近。
- 市场对跨月后流动性的预期仍偏宽松。
- 央行操作表现为加大资金投放、呵护流动性，未展示收紧意图。
三、股指行情综述
1. 市场表现
| 品种 |
收盘价 |
较前日变动(%) |
| 沪深300 |
4892.12 |
-0.45 |
| 上证50 |
2921.08 |
+0.24 |
| 中证500 |
8359.56 |
-2.38 |
| 中证1000 |
8408.74 |
-2.65 |
| 品种 |
收盘价 |
较前日变动(%) |
| IF当月 |
4847.80 |
-0.17 |
| IH当月 |
2900.60 |
+0.35 |
| IC当月 |
8274.60 |
-2.17 |
| IM当月 |
8344.80 |
-2.11 |
2. 回顾
- 上周沪深300上涨0.97%至4,892.12。
- 上证50下跌0.08%至2,921.08。
- 中证500下跌2.53%至8,359.56。
- 中证1000下跌3.27%至8,408.74。
- 行业板块涨少跌多，煤炭、公用事业、通信、建筑材料、食品饮料板块涨幅居前；计算机、综合、国防军工、基础化工、汽车板块跌幅居前。
3. 热评
- 上周五A股弱势调整，主要指数集体下跌。
- 半导体产业链深度回调，市场情绪整体偏弱。
- 资金避险升温，从高位科技板块切换至消费（白酒爆发）、公用事业（煤炭、电力受高温及用电预期推动）及地产（受益于《城市更新“十五五”规划》）。
- 上证50与沪深300等大盘蓝筹虽获避险资金流入消费板块，但基本面偏弱，上行空间有限，或延续震荡防御格局。
- 中证500与中证1000代表的中小盘成长股，长期受益于高技术制造业，但上周五科技板块大幅回调，短期波动剧烈，投资者需控制仓位，防范波动风险。
四、升贴水情况
| 项目 |
当月合约 |
下月合约 |
当季合约 |
下季合约 |
| IF升贴水 |
15.03% |
14.15% |
9.71% |
7.44% |
| IH升贴水 |
11.63% |
13.85% |
7.46% |
5.18% |
| IC升贴水 |
16.86% |
14.12% |
10.94% |
9.73% |
| IM升贴水 |
12.61% |
12.81% |
11.67% |
10.88% |
注释
- 升贴水数值为年化计算后的升贴水率。
- 标绿为升水，标红为贴水。
- 数据来源：Wind
五、免责声明
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