> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心发布的宏观金融数据日报，内容涵盖货币市场与流动性、股指行情综述及升贴水情况，旨在为投资者提供市场动态与趋势分析。 --- ## 二、货币市场与流动性分析 ### 1. 市场数据 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |------------|----------|----------------| | DR001 | 1.3578 | -0.77 | | GC001 | 1.4100 | -2.00 | | SHBOR 3M | 1.4290 | -0.22 | | 1年期国债 | 1.0825 | -0.25 | | 5年期国债 | 1.4225 | -0.25 | | 10年期国债 | 1.7300 | +0.10 | | 10年期美债 | 4.5631 | +1.31 | ### 2. 回顾 - 昨日央行以1.40%的固定利率开展了100亿元7天期逆回购操作。 - 当日2885亿元逆回购到期，单日净回笼2785亿元。 - 资金面整体维持平稳宽松状态。 ### 3. 热评 - DR001与DR007加权平均利率回落至1.35%上方，表明隔夜资金供给充足。 - 货币市场流动性保持宽松，市场情绪较为稳定。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 市场表现 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |------------|----------|----------------| | 沪深300 | 4876.31 | +2.54 | | 上证50 | 2995.79 | +2.57 | | 中证500 | 8652.79 | +3.13 | | 中证1000 | 8300.08 | +2.24 | ### 2. 成交量与持仓量 | 品种 | 成交量 | 较前日变动(%) | 持仓量 | 较前日变动(%) | |------------|----------|----------------|----------|----------------| | IF当月 | 157272 | +21.99 | 279590 | +1.72 | | IH当月 | 80834 | +26.01 | 130601 | +2.79 | | IC当月 | 240976 | +15.21 | 330715 | +2.61 | | IM当月 | 323816 | +13.76 | 470568 | +2.02 | ### 3. 回顾 - 昨日主要股指全线收涨，沪深300、上证50、中证500与中证1000分别上涨2.54%、2.57%、3.13%、2.24%。 - 行业板块涨多跌少，电子、通信、综合、机械设备、计算机板块涨幅居前；钢铁、煤炭、食品饮料、社会服务、美容护理板块跌幅居前。 ### 4. 热评 - A股市场延续强势，科创50以8.41%的涨幅领跑。 - 万得全A上涨2.42%，全市场成交额达2.93万亿元，较前一交易日显著放量。 - 宏观数据显示，6月CPI环比回落0.3%，同比温和上涨1.0%，核心CPI保持稳定。 - PPI同比上涨4.1%，但环比受国际油价拖累下降0.3%，整体通胀压力可控。 - PPI-CPI剪刀差持续走阔，利润仍向上游集中，中游制造与下游消费板块成本压力犹存。 - 科技成长板块因国产替代加速、长鑫科技IPO预期及AI算力需求持续爆发，风险偏好显著回升。 - 半导体、存储芯片、先进封装等产业链方向获主力资金大幅流入。 - 7月进入中美业绩披露关键窗口，景气相对强弱及业绩边际变化成为市场关注重点。 - 预计市场风格分化格局将延续，中证500与中证1000或具备更大的上涨弹性。 --- ## 四、升贴水情况 | 项目 | 股指 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |------------|--------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 4876.31 | 36.22% | 12.10% | 10.07% | 7.99% | | IH升贴水 | 2995.79 | 47.19% | 12.86% | 9.61% | 6.53% | | IC升贴水 | 8652.79 | 16.44% | 9.79% | 8.93% | 8.69% | | IM升贴水 | 8300.08 | 9.61% | 9.52% | 10.70% | 10.97% | ### 注释 - 升贴水数值为年化计算后的升贴水率。 - 标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：Wind --- ## 五、免责声明 - 本报告中的信息均源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。 - 本报告不构成个人投资建议，亦未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要。 - 投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均构成对国贸期货的侵权。 - 期市有风险，入市需谨慎。