> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金融期权早报总结 ## 核心内容概览 本报告汇总了多个金融期权相关市场的最新数据与分析，涵盖上证50ETF、上证300ETF、创业板ETF、中证1000股指以及华夏科创50ETF等标的的行情走势、期权因子变化及策略建议。重点包括： - 各重要金融指数的收盘价、涨跌幅及成交量变化； - 期权标的ETF的收盘价、涨跌、成交量及成交额变动； - 期权因子如成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率、压力支撑位等； - 针对不同期权标的的策略建议，包括方向性策略和波动性策略。 --- ## 主要观点 ### 1. 市场整体表现 - **上证指数**：收盘价4106.25，下跌1.37%，成交量减少1094.58亿元； - **上证50**：收盘价2926.83，下跌2.85%，成交量减少194.36亿元； - **沪深300**：收盘价4919.39，下跌2.77%，成交量减少988.47亿元； - **中证1000**：收盘价8680.04，下跌2.09%，成交量减少790.57亿元； - **中证500**：收盘价8688.59，下跌2.03%，成交量减少459.60亿元； - **深证成指**：收盘价15854.20，下跌3.17%，成交量减少1275.88亿元。 ### 2. 期权标的ETF市场表现 - **510050（上证50ETF）**： - 收盘价3.005元，上涨2.97%； - 成交量1047.31万份，增加370.19万份； - 持仓量PCR为0.8303，位于近一年来的37.14%水平； - 压力位为3.1，支撑位为2.9。 - **510300（上证300ETF）**： - 收盘价4.71元，上涨128.98%； - 成交量42765万份，增加3476万份； - 持仓量PCR为0.8935，位于近一年来的40.00%水平； - 压力位为4.7，支撑位为4.6。 - **159915（创业板ETF）**： - 收盘价3.55元，上涨236.45%； - 成交量106324万份，增加2148万份； - 持仓量PCR为1.291，位于近一年来的74.69%水平； - 压力位为3.5，支撑位为3.3。 - **000852（中证1000股指）**： - 收盘价8680.04元，上涨148.51%； - 成交量509465034836，增加57033140513； - 持仓量PCR为0.9504，位于近一年来的48.16%水平； - 压力位为8300，支撑位为7800。 --- ## 关键信息 ### 1. 期权因子分析 - **510050（上证50ETF）**： - 成交量PCR为0.69，较前日变化+0.19； - 持仓量PCR为0.61，较前日变化-0.08； - 隐含波动率维持在均值0.1760上方，加权隐波率23.24%，变化+2.71%； - 年平均隐波率18.09%，HISV20为16.95%。 - **510300（上证300ETF）**： - 成交量PCR为1.01，较前日变化+0.14； - 持仓量PCR为0.89，较前日变化-0.12； - 隐含波动率维持在均值0.1821上方，加权隐波率24.80%，变化+0.30%； - 年平均隐波率18.81%，HISV20为19.42%。 - **159915（创业板ETF）**： - 成交量PCR为1.05，较前日变化+0.13； - 持仓量PCR为1.42，较前日变化-0.28； - 隐含波动率维持在均值0.3134上方，加权隐波率47.91%，变化+5.13%； - 年平均隐波率33.49%，HISV20为37.05%。 - **MO（中证1000股指）**： - 成交量PCR为0.8，较前日变化-0.05； - 持仓量PCR为0.83，较前日变化0； - 隐含波动率维持在均值0.2366上方，加权隐波率28.06%，变化+1.36%； - 年平均隐波率23.70%，HISV20为26.16%。 --- ## 策略建议 ### 1. 期权策略建议 - **上证50ETF（510050）**： - 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，如：S\_510050\_2607P2850和S\_510050\_2607C3200。 - **上证300ETF（510300）**： - 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S\_510300\_2607P4700和S\_510300\_2607C5250。 - **创业板ETF（159915）**： - 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B\_LC2607C4200和S\_LC2607C4500。 - **中证1000股指（MO）**： - 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S\_MO2607C8300和S\_MO2607C9000。 --- ## 免责声明与版权信息 - 本报告由五矿期货有限公司发布，所有信息基于可靠来源，但不构成任何买卖建议或投资建议； - 报告不提供量身定制的交易建议，交易者需自行评估； - 报告内容受版权保护，未经书面许可，不得复制、传播或存储； - 本报告不代表任何协会观点，仅供交流使用。 --- ## 公司信息 - **公司总部**：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层； - **联系电话**：400-888-5398； - **公司网址**：www.wkqh.cn； --- ## 联系方式 - 李立勤：投研高级经理，邮箱：lilq@wkqh.cn； - 黄柯涵：期权研究员，从业资格号：F3074095，邮箱：huangkh@wkqh.cn；