2022-02-15-深交所-宏英智能_首次公开发行股票并上市招股说明书_381页_5mb

报告摘要

上海宏英智能科技股份有限公司首次公开发行股票并上市招股说明书总结

核心内容概览

上海宏英智能科技股份有限公司（以下简称“宏英智能”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并上市，发行股数不超过18,360,000股，占发行后总股本比例不低于25%，每股面值1元，发行价为38.61元/股，预计发行日期为2022年2月17日，拟上市的证券交易所为深圳证券交易所。

主要观点与关键信息

一、股份锁定与减持承诺

控股股东、实际控制人（张化宏、曾红英、曾晖）：
- 上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的发行前股份；
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月；
- 锁定期结束后，每年减持不超过持股总数的25%，且在24个月内减持价不低于发行价；
- 若违反承诺，需公开说明原因并道歉，收益归公司所有。
控股股东、实际控制人控制的股东（上海跃好）：
- 锁定36个月，自取得新增股份日起再锁定36个月，取较晚者；
- 同样设有锁定期延长机制；
- 减持需提前公告，每年不超过25%，且在24个月内减持价不低于发行价。
持股5%以上的股东（含泰创投）：
- 锁定12个月；
- 减持需提前公告，每年不超过25%，且在24个月内减持价不低于发行价。
其他新增股东（三一集团、大地投资、施建祥、镇江汇芯）：
- 锁定12个月或自取得股份日起36个月，取较晚者；
- 减持需提前公告，每年不超过25%，且在24个月内减持价不低于发行价。
董事、监事、高级管理人员（如刘春松）：
- 上市后12个月内不转让其持有的发行前股份；
- 锁定结束后，每年减持不超过持股总数的25%，且在2年内减持价不低于发行价；
- 若未履行承诺，需公开说明原因并道歉，且公司有权扣留其薪酬或分红。
控股股东、实际控制人近亲属（孙玉洁）：
- 锁定36个月；
- 减持每年不超过持股总数的25%，且在24个月内减持价不低于发行价。

二、填补即期回报措施承诺

控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益；
若未履行承诺，需公开道歉并赔偿投资者损失。
全体董事、高级管理人员承诺：
- 不损害公司利益；
- 与利润分配挂钩；
- 若未履行承诺，需公开道歉并赔偿投资者损失，公司可扣减其薪酬或分红。

三、滚存利润分配方案

上市前滚存的未分配利润由新老股东共享。

四、股利分配政策

实行持续、稳定的利润分配政策；
可采用现金、股票或两者结合的方式进行分配；
在满足条件时优先进行现金分红；
现金分红比例不低于当年可分配利润的10%；
若公司处于成熟期且无重大资金支出，现金分红比例不低于80%；
若公司处于成长期且有重大资金支出，现金分红比例不低于20%；
若公司股票价格与股本不匹配，可提出股票股利分配预案；
若存在股东占用公司资金，需扣减其现金分红以偿还占用资金。

五、稳定股价及股份回购承诺

触发条件：
- 上市后3年内，若股价连续20个交易日低于每股净资产，启动稳定股价措施。
稳定股价措施：
- 优先采取公司回购股票；
- 其次为控股股东、实际控制人增持；
- 再次为董事、高级管理人员增持。
约束措施：
- 公司未履行承诺需公开说明原因并道歉，公司有权扣减其现金分红；
- 控股股东、实际控制人未履行承诺需公开说明原因并道歉，公司有权扣留其分红；
- 董事、高级管理人员未履行承诺需公开说明原因并道歉，公司有权扣减其薪酬。

六、招股说明书真实性承诺

发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及证券服务机构均承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

七、未能履行承诺的约束措施

公司可对未履行承诺的董事、高管采取调减或停发薪酬、扣留分红等措施；
若未履行承诺造成损失，相关责任人需依法赔偿。

八、股东情况专项承诺

公司已真实、完整披露股东信息；
不存在股份代持、股权争议或禁止持股的情形；
中介机构及负责人不持有公司股份；
不存在不当利益输送或中国证监会系统离职人员入股的情形。

九、重大风险提示

客户集中度较高：
- 主要客户为三一集团、中联重科等，其中三一集团占比超80%；
- 客户集中度高可能对公司业绩造成影响。
下游行业需求波动：
- 依赖移动机械与专用车辆整机制造商，若市场出现波动，将影响公司业绩。
电子元器件采购风险：
- 部分原材料依赖进口，存在国际贸易摩擦及疫情影响下的供应风险。
毛利率波动风险：
- 毛利率受产品价格、成本、市场竞争等因素影响，存在下降可能。
应收账款增长风险：
- 应收账款余额逐年增长，存在回款不及预期的风险。
募集资金投资项目用地风险：
- 项目用地尚未完成登记，存在实施进度不确定性。
中美贸易摩擦带来的原材料采购风险：
- 部分原材料受中美贸易限制影响，存在采购成本上升及供应不稳定的风险。

十、2022年1-3月业绩预计

预计营业收入为15,646万元～18,046万元，同比增长5.11%～21.24%；
归属于母公司净利润为3,883.34万元～4,479.02万元，同比增长4.32%～20.33%；
该数据为初步预计，未经审计，不构成盈利预测。

结论

宏英智能在本次IPO过程中，明确了股份锁定、减持意向、稳定股价、填补回报及信息披露等重要承诺与措施，体现了公司对投资者利益的重视及对合规经营的承诺。同时，公司也披露了可能影响其未来发展的重大风险因素，包括客户集中度高、下游需求波动、原材料采购风险、毛利率波动、应收账款增长及募集资金项目用地等，为投资者提供了全面的风险提示与信息参考。

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