20231105-开源证券-机械设备行业周报_工信部印发_人形机器人创新发展指导意见_国内产业发展基调已定_15页_1mb

1. 政策与产业基调

• 《人形机器人创新发展指导意见》：2023年11月工信部发布，提出到2025年初步建立人形机器人创新体系，到2027年综合实力达到世界先进水平。
• 战略定位：将机器人产业发展上升至“举国体制”和“制造强国”战略，重点领域包括特种作业、制造业、民生服务、3C电子、汽车、医疗等。
• 核心技术攻关：聚焦“大脑、小脑、肢体”技术，具体包括机器人大脑、机器人小脑、机器肢系统及机器体的关键技术。
• 新质生产力：产业定位于“培育新质生产力”，与北斗产业链战略齐平，政策支持密集。

2. 产业链重点分析

整机

• 企业进展：博实股份、天奇股份、小鹏汽车等行业头部企业及初创厂商加速布局。
  • 博实股份与哈工大合作开发人形机器人。
  • 福利科技与优必选签署合作协议，设立合资公司推进人形机器人应用。
  • 小鹏PX5、优必选WalkerX等机型快速迭代。

传感器与执行器

• 传感器：国产品牌在编码器、力传感器、视觉传感器等领域扩展空间大，如奥普光电、禾川科技、柯力传感。
• 高密度执行器：主要涵盖电机、减速器、齿轮、丝杠等核心部件，反馈期提前，国产化加速。

特殊构件

• 减速器：行星/谐波减速器等国产品牌如中大力德、绿的谐波加速量产。
• 确认修订：复制列表中例如“行星滚柱丝杠电动缸”“无框电机”等关键部件在人形机器人中的应用技术。
  （细节略因篇幅，但内容直接对应上述分类）

3. 投资策略与标的

受益板块

• 整机：博实股份、天奇股份。
• 传感器：奥普光电、柯力传感、芯动联科等。
• 执行器/动力单元：拓普集团、三花智控、九州重工。
• 控制器：雷赛智能、固高科技、汇川科技、埃斯顿。
• 增材制造与轻量化材料：铂力特、华曙高科、中研股份。
• 设备供应链：田中精机、日发精机、恒锋工具、沃尔德。

风险提示

• 政策落地、技术创新、商业量产进度不及预期。
• 全球供应链变动对全产业链影响。

4. 风险与注意事项

• 请务必参阅正文后续披露的信息披露与法律声明，风险评估取决于具体应用场景。

提示：本报告基于行业政策与数据虚构示例，实际分析应结合实时数据和合规性要求。