【毕马威】金融行业：2022年上半年金融科技动向_63页_2mb

金融科技动向2022年上半年总结

核心内容概览

2022年上半年，全球金融科技市场经历了显著变化。受俄乌冲突、供应链问题、通胀和利率上升等因素影响，市场情绪从2021年的乐观转变为对经济衰退的担忧。尽管全球金融科技投资总额与交易宗数均出现下滑，但亚太区投资总额创历史新高，主要得益于几项大型并购交易。

主要观点

• 投资趋势：全球金融科技投资总额为1,078亿美元，交易宗数为2,980宗，较2021年下半年有所下降。
• 区域表现：美洲与EMEA地区的投资和交易均下滑，而亚太区则因大型并购交易而表现突出。
• 支付科技：支付领域仍然是投资热点，2022年上半年获得436亿美元投资，其中Block收购Afterpay的交易为最大。
• 风险投资：虽然全球风险投资总额有所下降，但EMEA地区仍保持强劲，融资额达到166亿美元。
• 并购活动：估值下调促使并购活动增加，尤其是在支付和网络安全领域。
• 监管科技：随着法规的不断变化，监管科技获得越来越多的关注，特别是在反洗钱和合规自动化方面。
• 网络安全：投资者对网络安全技术的兴趣依然旺盛，尤其是与自动化和人工智能相关的解决方案。
• 财富科技：投资疲软，主要集中在成熟企业，显示出对盈利能力和现金流的重视。
• 区块链与加密货币：投资额下降，但部分公司仍获得融资，如Fireblocks和FTX。
• 嵌入式金融：成为传统银行和非金融服务机构的重要增长点，依赖于云技术和核心银行系统升级。
• 挑战者银行：在多个地区持续吸引投资，尤其是拉美和加拿大，但面临监管和市场挑战。
• 市场不确定性：投资者更加谨慎，关注企业的盈利能力和可持续性，以及监管环境的变化。

关键信息

• 2022年上半年全球十大金融科技交易：

  1. Afterpay — 279亿美元，澳洲墨尔本 — 支付 — 并购
  2. Sia (米兰) — 39亿美元，意大利米兰 — 支付 — 并购
  3. Bottomline Technologies — 26亿美元, 美国朴茨茅斯 — 机构/B2B — 私有化买断
  4. Yayoi — 21亿美元，日本东京 — 机构/B2B — 企业剥离
  5. Interactive Investor — 18亿美元，英国利兹 — 财富/投资管理 — 并购
  6. FNZ — 14亿美元，英国伦敦 — 财富/投资管理 — 成长性股权投资
  7. SimpleNexus — 12亿美元，美国李海 — 借贷 — 并购
  8. Trade Republic — 11.5亿美元，德国柏林 — 资本市场 — C轮
  9. Technisys — 11亿美元，美国迈阿密 — 机构/B2B — 并购
  10. Superhero — 10.6亿美元，澳洲悉尼 — 财富/投资管理 — 并购

• 2022年上半年美洲区十大金融科技交易：

  1. Bottomline Technologies — 26亿美元，美国朴茨茅斯 — 机构/B2B — 私有化买断
  2. SimpleNexus — 12亿美元，美国李海 — 借贷 — 并购
  3. Technisys — 11亿美元，美国迈阿密 — 机构/B2B — 并购
  4. Ramp — 7.483亿美元，美国纽约 — 机构/B2B — C轮
  5. Finxact — 6.5亿美元，美国杰克逊维尔 — 机构/B2B — 并购
  6. Fireblocks — 5.5亿美元，美国纽约 — 区块链/加密货币 — E轮
  7. Forge Global — 5.32亿美元，美国旧金山 — 资本市场 — 反向并购
  8. Crusoe Energy Systems — 5.05亿美元，美国丹佛 — 机构/B2B — C轮
  9. FTX — 5亿美元，巴哈马拿索 — 区块链/加密货币 — C轮
  10. Liquidity Group — 4.75亿美元，美国纽约 — 机构/B2B — 风投后期

• 2022年上半年EMEA区十大金融科技交易：

  1. Sia（米兰） ——39亿美元，意大利米兰——支付——并购
  2. Interactive Investor — 18亿美元，英国利兹 — 财富/投资管理并购
  3. FNZ — 14亿美元，英国伦敦 — 财富/投资管理 — 成长性股权投资
  4. Trade Republic — 11.5亿美元，德国柏林 — 资本市场 — C轮
  5. Checkout.com — 10亿美元，英国伦敦 — 支付/交易 — D轮
  6. SumUp — 6.27亿美元，英国伦敦—支付/交易—风投后期
  7. Qonto — 5.50亿美元，法国巴黎 — 银行业 — D轮
  8. Scalapay — 5.24亿美元，意大利米兰 — 支付/交易 — B轮
  9. Market Financial Solutions — 3.98亿美元，英国伦敦——借贷——风投后期
  10. Lunar — 3.14亿美元，丹麦奥胡斯 — 支付/交易 — D轮

2022年下半年趋势预测

• 市场纠正：预计会出现估值下调和更多并购交易，以应对经济衰退预期。
• 嵌入式金融：持续受到关注，尤其是结合云技术和核心银行系统升级。
• B2B解决方案：投资者更关注能提升企业效率的B2B技术。
• 监管科技：随着法规的不断变化，监管科技自动化将成为重点。
• 网络安全：企业对自动化和机器学习在网络安全中的应用越来越重视。
• 财富科技：随着市场成熟，投资更集中于盈利能力和现金流。
• 加密货币与区块链：投资放缓，但部分公司仍获得融资，监管趋势可能带来新的挑战。

结论

2022年上半年，金融科技市场在宏观不确定性中经历了调整，投资重心转向盈利能力和现金流。尽管部分领域如支付和网络安全仍保持强劲，但整体市场趋于谨慎。随着下半年的到来，市场可能进一步调整，但金融科技的多样性和创新性仍使其成为投资者关注的重点。