【毕马威】2024年上半年金融科技动向报告_57页_3mb

2024年上半年全球金融科技投资总额为519亿美元，同比H2’23下降了10.6%，为自2020年以来最低水平。所有地区均出现下滑，其中欧洲、中东和非洲（EMEA）降幅最大，从191亿美元跌至114亿美元。美洲（含美国和加拿大）占五笔超10亿美元交易中的四笔，包括美国的Worldpay（125亿美元）和加拿大的Nuvei（63亿美元）收购案，英国的IRIS Software Group收购则占据第五笔。尽管投资规模收缩，但交易量在美洲和亚太地区（ASPAC）有所回升。

从细分领域看，支付仍为最大投资方向，吸引214亿美元，占全球总融资额的41%。其中美国和加拿大的两笔收购案（Worldpay和Nuvei）合计占188亿美元。监管科技（Regtech）成为唯一增长的子领域，融资规模达53亿美元，超过2023年全年的总额。AI技术持续受到投资者关注，尤其在支付领域，如Mastercard利用生成式AI提升欺诈检测，Swift联合银行测试AI技术打击跨境支付欺诈。

H2’24面临的挑战包括高资本成本、地缘政治不确定性，以及美联储和英国央行尚未跟进降息。金融科技交易可能继续低迷，但AI和生成式AI领域或显例外。未来需关注以下趋势：1. CBDC和合规稳定币的商业化；2. 投资管理中的中后台解决方案；3. AI在行为智能领域的应用；4. 非传统市场（如非洲和东南亚）的潜力；5. ESG金融科技的发展。

亚太地区投资总额降至38亿美元，交易量同比上涨12%。中国虽受监管影响，但部分企业如MioTech在ESG领域的融资表现突出。印度的KreditBee和泰国的Ascend等大型交易推动其下降。该地区中小金融科技公司面临生存压力，但成熟企业可能通过IPO退出或并购实现增长。

欧洲市场因监管压力和高利率，支付和监管科技成为焦点。DORA法案将于2025年1月生效，加速合规技术需求。英国引领欧洲金融科技投资，但整体融资活跃度回升有限。

美洲投资虽下滑，但交易量增加。美国仍是最大投资市场，占总融资额的55%。加拿大金融科技投资创纪录，达78亿美元。然而，VC融资和PE增长动力不足，出现更多并购以补充能力。

全球金融科技市场呈现分化，支付、监管科技、网络安全和财富科技为主要板块。尽管整体投资低迷，但部分领域如AI和加密货币因政策支持或技术突破保持活跃。KPMG指出，企业在高资本成本环境下需优化效率以增强竞争力。未来六个月，地缘政治、利率变化及美国大选将是影响投资的关键变量。