2022-09-15-KPMG_China-一文读懂氢能产业_62页_2mb

氢能产业趋势及展望

• 应用场景：预计2025年燃料电池汽车保有量达5万辆，工业领域将成为长期最大的氢能应用领域；短期交通领域商业化进展最快。
• 技术热点：绿色制氢、氢燃料电池关键材料、加氢站设备国产化将持续获得资本关注。
• 区域发展：长三角、珠三角、京津冀等核心区域已形成氢能产业生态，未来将加强区域协作，构建全国氢能网络。

国际氢能发展与合作

• 日本：2030年制氢成本目标降至每千克30日元，通过国际合作拓展氢能供应链。
• 美国：短期内聚焦于技术和基础设施发展，大规模绿氢目标指引促进产业复制。
• 欧盟：强调绿氢脱碳经济，俄乌冲突促使加速展开本土可再生能源制氢。
• 澳大利亚：利用丰富可再生能源资源，目标成为亚洲氢能出口领导者。

氢能市场规模与前景

• 全球市场规模：预期到2050年氢能产量将达5-8亿吨，占全球能源结构比重12%-22%，其中绿氢主导增长。
• 中国：2022年制氢产量达3，300万吨，预计2030年需求量4，000万吨，2060年1.3亿吨。

氢能产业链梳理

• 制氢：电解水制氢（AWE/PEM/SOEC）具发展潜力；化石原料制氢仍占主要份额。
• 储运和加氢站：高压氢气储存为主，加氢站建设快速推进，截至2022年底中国累计加氢站数量超270座。
• 应用领域：工业脱碳、交通运输、发电和建筑，其中工业和交通为当前两大主力。

氢能行业融资趋势

• 融资规模：2022年上半年发生21笔融资，融资金额同比增长137%，投资者布局聚焦中游燃料电池技术。
• 资本偏好：优先早期轮次项目，尤其关注A轮融资，重点投资技术门槛高、竞争壁垒明显的环节。
• 跨境合作：中国公司持续开展合资公司筹备，布局海外氢能制取与供应网络；资本输出方向转向技术并购。

核心定位与战略

• 战略定位：氢能是中国未来国家能源体系的重要组成部分，是实现“双碳”目标的关键领域之一。
• 政策支持：顶层设计从技术匮乏时期迈入全产业链发展新阶段，特别是碳中和与可再生能源制氢并举。
• 央企合力：超过三分之一的央企已规划氢能全链条布局，推动技术国产化和规模化制氢应用。