20220811-兴业投资-美通胀超预期下降_欧元领衔破位恐难守_2页_82kb

美国通胀数据超预期下降，欧元等非美货币走强

核心内容

2022年8月11日，美国7月CPI数据公布后，市场对通胀走势产生明显反应。数据显示，美国7月CPI年率上涨8.5%，低于市场预期的8.7%；月率持平，低于预期0.2%。核心CPI年率上涨5.9%，低于预期6.1%，月率上涨0.3%，也低于预期0.5%。这些数据表明美国通胀可能已经见顶，市场对美联储9月激进加息的预期有所减弱。

美元在数据公布后出现“膝跳式”暴跌，非美货币趁机反弹。欧元突破1.0290阻力位，最高触及1.0367，显示出强劲的上行趋势。澳元和纽元也突破了8月高点，加元录得上移的高点，打开进一步上行空间。英镑虽一度上涨超过200点，但受制于1.2292高点，整体仍偏弱势。美元/日元则大跌近300点，测试100日均线，面临方向选择。

尽管CPI数据超预期下降，但市场仍对美联储的加息政策保持关注。美联储两位官员在数据公布后表示，通胀仍高得难以接受，暗示美联储可能继续维持加息立场，因此美元短期内可能仍保持相对强势。

主要观点

• 美国通胀走势：7月CPI数据低于预期，表明通胀可能见顶，市场对美联储9月加息75个基点的预期下降。
• 美元走势：在CPI数据公布后出现暴跌，但美联储的加息预期仍可能支撑其短期强势。
• 非美货币表现：欧元、澳元、纽元和加元均录得上涨，而英镑受制于前期高点，走势偏弱。
• 美元/日元：大跌后测试100日均线，方向尚未明确，需关注132.50一线的支持表现。
• 黄金走势：因通胀走弱，黄金短线拉升后回落，技术面显示下行风险增加，但下行动能有限。
• 白银走势：在大阳线高点附近震荡，技术面显示存在回调压力，但下行动能不足。

关键信息

美元相关

• 美联储9月加息75个基点的预期从68%降至42.5%。
• 美元在CPI数据公布后出现剧烈下跌，但市场仍可能因美联储立场而维持强势。
• 美元/日元大跌近300点，测试100日均线，方向未明。

欧元相关

• 欧元突破1.0290阻力位，最高上探至1.0367。
• 技术面显示欧元短期均线向上发散，但随机指标出现熊背离，对进一步上行保持谨慎。
• 支撑位：1.0290、1.0250、1.0200；阻力位：1.0370、1.0400、1.0450。

英镑相关

• 英镑受阻于1.2292高点，走势仍偏弱。
• 技术面显示英镑可能进一步下行，建议在1.2250下方轻仓做空。
• 支撑位：1.2140、1.2100、1.2060；阻力位：1.2250、1.2280、1.2310。

黄金相关

• 黄金在1800一线拉锯，技术面显示下行风险增加。
• 短线支持关注1785，建议激进者在1795下方轻仓做空。
• 支撑位：1785、1775、1770；阻力位：1795、1800、1810。

白银相关

• 白银在20.70高点附近震荡，随机指标出现熊背离。
• 技术面显示存在回调压力，但下行动能不足。
• 建议在20.70下方做空，止损20.85，下看20.20。
• 支撑位：20.20、20.00、19.75；阻力位：20.70、20.85、21.15。

总结建议

• 市场需进一步消化CPI数据的影响，美元可能面临修正。
• 欧元短期强势，但需关注1.0290支撑位的表现。
• 英镑仍偏弱势，建议在1.2250下方轻仓做空。
• 美元/日元测试132.50支持，方向尚未明确。
• 黄金和白银走势震荡，建议谨慎操作，关注关键支撑和阻力位。