20180225-天风证券-计算机行业研究周报_设立专项工作组凸显高度重视_工业互联网有望加速发展_12页_897kb

计算机行业研究报告总结

核心内容概述

本报告发布于2018年2月25日，主要分析了计算机行业的市场走势、政策动向、重点板块及投资机会。报告指出，计算机板块在过去两周表现良好，涨幅为5.88%，与沪深300、创业板指基本同步。重点推荐工业互联网、大数据、云计算、AI等板块，并关注“龙头溢价”向二线龙头延伸的趋势。

市场及板块走势回顾

• 板块表现：计算机板块上涨5.88%，同期沪深300上涨6.00%，创业板指上涨4.79%，整体走势与大盘基本一致。
• 个股表现：
  • 涨幅前列：用友网络位列涨幅榜第一位，新北洋和汉得信息也进入涨幅榜前10。
  • 跌幅前列：迪威迅、立思辰、天夏智慧等复牌补跌，跌幅较大。
• 板块分化：投资风格逐渐聚焦于优质龙头，板块分化加剧，二线龙头因低PEG和高成长性受到关注。

行业观点及重点推荐

政策动向

• 工信部设立工业互联网专项工作组，首次在国家制造强国建设领导小组下设立，凸显工业互联网在国家战略中的重要地位。
• 该工作组将统筹协调工业互联网发展，推动标准制定、体系建设和重大工程专项，有望加速工业互联网平台生态的形成。

投资机会

• 重点板块：
  • 工业互联网数字制造：包括B2B双雄在内的企业受到关注。
  • 大数据：政策扶持力度加大，SAAS进入整合期。
  • 云计算：大企业上云成为明年重要看点。
  • AI：进入落地阶段，看好AI芯片及在安防、医疗等行业的应用。
• 重点推荐企业：
  • 工业互联网平台：用友网络、东方国信、宝信软件、金蝶国际。
  • 制造业IT企业：汉得信息、赛意信息。
  • 工业互联网安全厂商：启明星辰、卫士通。
• 一线龙头：用友网络、启明星辰、中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、恒生电子、广联达、德赛西威、四维图新。
• 二线龙头：东方国信、汉得信息、美亚柏科、易华录、新北洋、恒华科技、苏州科达、索菱股份。

本周行业新闻

人工智能

• 乐普医疗的AI-ECG平台获得FDA受理。
• 上海徐汇启用“人工智能首席服务官”，推出智能机器人服务。
• Google Lens将登陆更多Android设备，支持图像识别和OCR技术。

新零售

• 7-Eleven在台湾推出首个无人便利店。
• 腾讯、京东16亿元入股步步高，推动智慧零售生态发展。

AR/VR

• 谷歌发布ARCore1.0，支持全球1亿部Android设备。
• 高通推出骁龙845平台VR一体机，支持AR和VR应用。

金融科技

• 天马精化与京东达成战略合作。
• 美国CFTC与英国FCA合作支持金融科技初创公司。

物联网

• 诺基亚推出基于区块链的物联网服务S2aaS。
• 我国启动商用卫星物联网计划，九天微星计划下半年发射多颗卫星。

智慧医疗

• DeepMind与美国退伍军人事务部合作，利用AI预测急性肾损伤。

重点公司公告

• 荣之联：2017年净利润同比减少46.41%，但第一季度净利润增长580%-615%。
• 奥马电器：2017年净利润同比增长26.74%。
• 京天利：2017年净利润大幅下降269.89%。
• 神州泰岳：2017年净利润下降73.07%。
• 卫宁健康：2017年净利润下降54.27%。
• 神州易桥：股东质押提前购回，公司股票停牌。
• 星网锐捷：股东增持股份，持股比例提升至26.88%。
• 信息发展：股东增持股份，持股比例提升至22.14%。
• 中昌数据：股东减持股份，持股比例下降至9.44%。
• 其他公司：如迪威迅、海虹控股等公司股票复牌或停牌。

海外动态跟踪

• 阿里巴巴：与联通合作推出5G网络加速产品，与迪士尼达成动画发行合作。
• 亚马逊：计划开设6家Amazon Go便利店，研发智能快递机器人。
• 百度：与中行合作创新“互联网+金融”资讯服务模式。
• 腾讯：全面布局“功能游戏”，推出五大类游戏产品，入股步步高。
• 苹果：起诉法国抗议组织败诉，计划支持全球iMessage用户转账功能。
• 谷歌：推出ARCore 1.0，宣布在美国投资25亿美元进行业务扩张。
• 微软：与小米合作研发AI产品，Surface Pen新专利曝光。
• 英特尔：计划推出多款支持5G的笔记本电脑，投资50亿美元扩建10nm工厂。

一级市场投融资更新

• 热点领域：人工智能和汽车交通各发生5起投融资事件，金融科技发生3起。
• 融资金额最大：蚂蚁金服2亿元入股捷停车顺易通。
• 重点融资事件：
  • 云计算：生活空间共享服务提供商CoLive完成180万美元融资。
  • 汽车交通：芒果出行、ParkBee、鸿杰威尔、WickedRide等公司获得融资。
  • 医疗健康：医生网络移动应用Curofy被收购。
  • 金融科技：Greenlight、Wealthsimple、Anyfin等公司获得融资。
  • 人工智能：StatusToday、凯斯国际、RVshare、谷游科技、泰芯科技等公司获得融资。
  • 物联网：区块链初创公司SETL获得花旗银行股权投资。

风险提示

• 宏观经济不景气：可能影响行业整体表现。
• 政策风险：政策变化可能对行业发展造成不确定性。
• 技术推广进度不及预期：技术落地可能面临挑战。

投资评级

• 行业评级：强于大市（维持评级）。
• 股票投资评级：
  • 买入：预期股价相对收益20%以上。
  • 增持：预期股价相对收益10%-20%。
  • 持有：预期股价相对收益-10%-10%。
  • 卖出：预期股价相对收益-10%以下。

分析师声明

本报告由沈海兵分析师撰写，SAC执业证书编号：S1110517030001。报告内容为分析师个人观点，不构成投资建议。天风证券对报告内容的准确性及完整性不作任何保证。投资者应独立评估信息，并考虑其具体投资目的和财务状况。