2016-04-25-深交所-山东威达_2015年年度报告_170页_2mb

山东威达机械股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

山东威达机械股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年实现营业收入828,278,321.38元，同比增长2.73%；归属于上市公司股东的净利润为80,031,758.10元，同比下降19.17%。公司主要业务涵盖钻夹头、电动工具开关、粉末冶金件、锯片及机床的研发、生产和销售，其产品广泛应用于电动工具和机床行业。

主要观点与关键信息

一、公司概况与主要业务

• 公司性质：山东威达机械股份有限公司为上市公司，注册地为山东省威海临港经济技术开发区，股票代码为002026。
• 主要业务：公司主营钻夹头、电动工具开关、粉末冶金件、锯片及机床的研发、生产和销售，是电动工具配件行业的龙头企业。
• 主要产品：包括钻夹头、电动工具开关、粉末冶金件、锯片、机床及附件等，产品覆盖国内外市场。

二、经营模式

• 采购模式：公司及威海地区子公司由公司供应处直接采购原材料，上海拜骋、济南一机等子公司自行采购。
• 生产模式：采用“以销定产”的方式，根据客户需求和市场预测安排生产，注重质量、工艺、能耗和成本控制。
• 销售模式：国内销售以直销为主，海外销售则主要采用直销方式，部分产品由子公司负责。

三、财务状况

• 财务指标：
  • 营业收入：828,278,321.38元
  • 归属于上市公司股东的净利润：80,031,758.10元
  • 扣除非经常性损益的净利润：52,603,496.02元
  • 经营活动产生的现金流量净额：108,356,781.70元
  • 基本每股收益：0.23元
  • 加权平均净资产收益率：4.97%
• 资产情况：
  • 总资产：2,020,081,667.42元
  • 归属于上市公司股东的净资产：1,634,291,384.79元
• 主要客户与供应商：
  • 前五大客户销售额合计为380,538,981.48元，占销售总额的45.94%。
  • 前五大供应商采购额合计为203,874,118.31元，占采购总额的31.98%。

四、核心竞争力

• 生产规模优势：公司是世界上最大的钻夹头生产基地，具备先进的生产技术和成熟的加工工艺。
• 品牌与质量优势：产品通过IQNET、UL、OQS等国际认证，拥有广泛的品牌知名度。
• 技术研发优势：公司具备强大的自主研发能力，与国外专家及高校合作，提升技术水平。
• 客户渠道优势：与德国博世、日本牧田、美国百得等国际知名企业保持良好合作关系。
• 管理团队优势：管理团队具备丰富的经验和高效的协作能力，为公司发展提供保障。

五、研发投入与技术创新

• 研发投入：2015年研发投入金额为44,154,225.16元，占营业收入比例为5.33%，同比增长39.45%。
• 研发项目：包括高性能粉末冶金螺旋锥齿轮、SDS电锤夹头、高可靠性耐冲击钻夹头、船舶柴油机废气脱硫系统等，旨在拓展产品范围，提升竞争力。

六、现金流情况

• 经营活动现金流：净额为108,356,781.70元，同比增长15.01%，主要受出口退税和银行承兑结算影响。
• 投资活动现金流：净额为304,112,964.77元，同比增长329.42%，主要因理财产品到期。
• 筹资活动现金流：净额为-17,890,962.86元，同比减少102.62%，因去年同期收到专项募集资金。

七、公司发展战略与展望

• 战略方向：公司持续推进“产业转型升级发展”，以提高质量和效益为中心，加强技术创新和产品创新。
• 未来展望：公司计划通过并购苏州德迈科电气有限公司和威海威达精密铸造有限公司，实现向智能制造领域的拓展。
• 行业前景：电动工具行业具有周期性，但受益于国家政策支持，市场前景广阔。机床行业作为后周期行业，未来仍有望保持增长。

八、风险与应对

• 风险因素：出口退税政策调整、人民币汇率波动、原材料及人工成本上升可能影响盈利能力。
• 应对措施：公司通过技术创新、产品结构调整、优化生产模式等方式提升竞争力，应对行业挑战。

九、重要事项

• 利润分配预案：以354,134,251股为基数，每10股派发现金红利0.6元。
• 资本运作：公司持续推进募集资金项目，用于中高档数控机床及电动工具开关的技改和生产。

总结

山东威达机械股份有限公司在2015年实现了稳健的财务表现，尽管净利润有所下降，但营业收入和经营现金流均有所增长。公司作为电动工具配件行业的龙头企业，凭借强大的生产规模、品牌质量、技术研发和客户渠道优势，在行业内占据领先地位。公司未来将继续推进产业升级和技术创新，积极布局智能制造领域，以提升整体竞争力和盈利能力。同时，公司也面临一定的行业风险，如出口政策、汇率波动等，需持续优化经营策略以应对挑战。