> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # A 股市场快照：宽基指数每日投资动态 2026.06.25 总结 ## 核心内容概述 本报告为江海证券研究发展部发布的金融工程定期报告，主要从市场表现、收益率分布、风险溢价、PE-TTM、股息率等角度，对A股主要宽基指数进行分析和跟踪，旨在为投资者提供市场数据参考，而非投资建议。 --- ## 主要观点与关键信息 ### 1. 市场表现 - **当日涨幅**：2026年6月24日，除中证2000（-0.05%）外，其余宽基指数均上涨。中证500（1.78%）和创业板指（1.41%）涨幅最大。 - **当周涨幅**：除创业板指（-0.02%）外，其他指数均上涨，其中中证500（1.96%）和上证50（0.52%）涨幅最大。 - **当月涨幅**：所有指数均上涨，中证500（5.78%）和创业板指（5.29%）涨幅最大。 - **当季涨幅**：所有指数均上涨超过4%，其中创业板指（33.48%）和中证500（16.09%）涨幅最大。 - **当年涨幅**：创业板指（32.73%）涨幅最大，其次是中证500（18.45%）和中证1000（15.78%）。上证50（-2.88%）为涨幅最小的指数。 - **连阳情况**：上证50、中证500与中证全指连续三周上涨。 ### 2. 均线比较 - 所有宽基指数均位于10日、20日、60日、250日均线之上。 - 创业板指位于250日均线上方35%以上，显示其强势表现。 ### 3. 资金占比与换手率 - **交易金额占比**：沪深300（29.91%）最高，其次是创业板指（26.47%）和中证500（21.21%）。 - **换手率**：中证2000（3.79%）和创业板指（3.74%）换手率最高，上证50（0.4%）最低。 ### 4. 日收益率分布 - **峰度**：创业板指的峰度负偏离最大，上证50的峰度负偏离最小。 - **偏度**：创业板指的负偏态最大，上证50的负偏态最小。 - **分布趋势**：各指数日收益率分布呈现不同的形态，创业板指分布较分散，不确定性更高。 ### 5. 风险溢价 - **当前风险溢价**：中证500（1.77%）和中证1000（1.30%）较高，而中证2000（-0.06%）和创业板指（1.41%）相对较低。 - **近5年分位值**：中证500（94.05%）和中证1000（84.52%）分位值较高，沪深300（71.83%）和中证2000（43.41%）较低。 - **波动率**：中证2000波动率最高，为1.41%。 ### 6. PE-TTM 分析 - **当前PE-TTM**：中证500（41.47%）和沪深300（14.63%）分位值较高，而上证50（77.36%）和中证2000（57.11%）分位值较低。 - **PE-TTM走势**：2024年9月后PE-TTM整体中枢上移，2025年9月开始拐头向下，2026年初又出现抬升趋势。 - **股债性价比**：没有指数高于其80%分位，中证500和中证全指低于其20%分位，显示估值偏高。 ### 7. 股息率 - **当前股息率**：上证50（3.61%）和创业板指（0.73%）较高，中证500（1.12%）和中证2000（0.73%）较低。 - **历史分位值**：上证50（38.60%）和创业板指（38.76%）分位值较高，中证2000（12.23%）和中证500（0.17%）分位值较低。 - **波动率**：中证2000波动率最低，为0.06%。 --- ## 关键数据汇总 | 指数名称 | 当日涨幅 | 当周涨幅 | 当月涨幅 | 当季涨幅 | 当年涨幅 | 交易金额占比 | 换手率 | |------------|----------|----------|----------|----------|----------|--------------|--------| | 上证50 | 0.58% | 0.52% | 0.78% | 4.17% | -2.88% | 未列 | 0.40% | | 沪深300 | 0.48% | 0.03% | 1.04% | 11.08% | 6.76% | 29.91% | 0.93% | | 中证500 | 1.78% | 1.96% | 5.78% | 16.09% | 18.45% | 21.21% | 2.23% | | 中证1000 | 1.31% | 0.26% | 4.58% | 15.40% | 15.78% | 未列 | 2.91% | | 中证2000 | -0.05% | 0.22% | 2.84% | 10.09% | 11.43% | 未列 | 3.79% | | 中证全指 | 0.74% | 0.49% | 2.55% | 11.79% | 10.34% | 未列 | 1.98% | | 创业板指 | 1.41% | -0.02% | 5.29% | 33.48% | 32.73% | 26.47% | 3.74% | --- ## 风险提示 - 本报告可能存在数据缺失、数据错误、数据不及时、模型处理错误等风险。 - 报告仅从金融工程角度对市场数据进行跟踪、统计、分析，不构成对市场指数、行业或个股的预测或推荐。 - 投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考，需自行判断。 --- ## 投资评级说明 - **股票评级**：买入（相对基准指数涨幅15%以上）、增持（5%-15%）、持有（-5%到5%）、减持（跌幅5%以上）。 - **行业评级**：增持（10%以上）、中性（-10%到10%）、减持（跌幅10%以上）。 --- ## 附注 - 本报告数据来源为同花顺iFinD及江海证券研究发展部。 - 报告内容仅用于市场数据跟踪，不构成投资建议，投资者需谨慎使用。