20250701-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_6mb

2025年7月1日 江海证券金融工程定期报告

市场表现

2025年6月30日，各宽基指数普遍上涨，当月涨跌幅最大为中证2000与创业板指。上证50出现连续三周连阳。多数跟踪指数位于均线支撑位之上，除上证50仍处于5日均线以下。日收益率分布方面，创业板指正偏态最大，峰度偏离显著。

资金占比与换手率

当日交易金额占比最高的是中证2000，占总交易额29.11%。换手率方面，中小指数普遍较高，如创业板指和中证1000分别达到2.49%和2.47%，而上证50换手率最低。

风险溢价

数据表明，部分指数（如中证2000、中证1000）的风险溢价分位值处于高位区间，显示投资吸引力可能相对较高，但需注意波动性变化。当前市场风险溢价整体处于低位水平。

PE-TTM与估值水平

从当前PE-TTM分位值看，中证1000与创业板指分位值位于历史较低位置，估值水平偏低；反之中证500、中证全指估值相对较高。股债性价比方面，中证1000与创业板指处于相对安全区域。

股息率

创业板指、中证1000当前股息率处于历史较高水平，特别是创业板指。整体来看，除个别大盘指数外，其他指数股息率均处于较低水平。

破净率

整体市场破净率较低，显示出相对健康的估值水平，表明投资者对上市公司净资产有一定信心。

风险提示： 本报告存在数据及模型风险，报告内容仅为指数跟踪分析，不构成投资建议。