20250428-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_6mb

江海证券有限公司及其关联机构可能与报告分析企业存在业务关系，投资者需注意潜在利益冲突，本报告不构成投资决策唯一依据。报告内容主要包括以下分析：

1. 市场表现：2025年4月25日，除上证50下跌0.25%外，其他宽基指数均上涨，其中创业板指（0.59%）和中证500（0.38%）涨幅最大。近一年中，中证2000涨幅317%，创业板指下跌908%跌幅最大。沪深300连续三日下跌，三周上涨。
2. 均线比较：上证50跌破多条均线，中证1000和中证全指低于5日均线。中证500、沪深300接近支撑位，易破位。
3. 资金占比与换手率：中证2000交易金额占比最高（3049%），中证1000（2143%）和沪深300（2013%）次之。当前换手率：中证2000（385）、中证1000（204）、创业板指（178）、中证全指（139）、中证500（125）、沪深300（0.38）、上证50（0.19）。
4. 日收益率分布：创业板指峰度正偏离最大（5年分布），中证2000最小。创业板指正偏态最大，中证2000最小。
5. 风险溢价：创业板指（6556%）、中证500（6381%）近5年分位值较高；沪深300（5381%）、上证50（4151%）较低。风险溢价波动率在2025年4月初因关税事件剧烈波动。
6. PE-TTM：中证500（8058%）、中证1000（6149%）分位值偏高；沪深300（4793%）、创业板指（1893%）偏低。中证500PE-TTM超过危险值（80%）。
7. 股债性价比：所有指数均高于80%分位（机会值），无指数低于20%分位（危险值）。
8. 股息率：沪深300（9397%）、中证全指（9322%）分位值较高；上证50（7835%）、中证500（681%）较低。
9. 破净率：当前破净率最高为中证2000（555%），最低为创业板指（30%）。各指数破净率在2024年9月底大幅下降后震荡调整。

风险提示：报告可能涉及数据缺失、错误或模型处理风险；仅从金融工程角度分析市场数据，不构成预测或推荐。投资建议基于相对市场表现，需结合自身判断。报告内容及结论基于假设与模型，存在局限性，仅供参考。