20240914-华安证券-电力设备行业周报_碳酸锂现货价格波幅变大_大储供需格局逐步优化_22页_2mb

电力设备与新能源行业周报总结

储能

报告显示,储能市场快速发展,供需格局优化。中国2024年上半年新增储能装机规模同比增长40%,独立储能和新能源储能利用效率分别提升至59%和59%。美国Q2储能新增装机达29GW。公司如上能电气推出400kW大组串PCS新品,加速进入北美市场。建议关注PCS环节的投资机会。

新能源车

碳酸锂现货价格波动加大,短期预计区间震荡。市场担忧锂电盈利能力,中报显示部分企业亏损,但行业主景气度提升。建议关注高盈利底电池龙头。同时,新能源车销量增长,但光伏板块组件价格继续下跌,板块仍处下行周期底部区间。

光伏

光伏产业链价格止跌趋稳,N型硅料微涨,但组件价格再跌2分/W。行业进入底部偏左侧阶段,产能再平衡加速。排产数据显示,硅片、硅料等环节库存下降。推荐布局一体化组件、高盈利环节。

电力设备

特高压项目如宁夏至湖南工程加速建设,车网互动试点推进。配网信息化水平提升,如国网冀北应用智能监控系统。建议关注变压器、PCS等环节。电网支撑新能源转型,出海景气度高。

人形机器人

产业展会密集,如中国智能机器人大会和深圳AI展会,江淮机器人"启江二号"亮相。特斯拉预计2025年量产人形机器人,建议布局Tier1厂商和关键零部件。

新技术

多地政策支持低空经济,如广州黄埔区设立100亿元基金,杭州和福州推出细则。氢能领域《能源法(草案)》纳入开发利用规定,建议关注海风、海缆、制氢等环节。

总体,各行业政策驱动强,但存在需求不及预期、价格波动风险,建议结合投资评级增持、中性等观点谨慎布局。