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中渝置地控股有限公司2023年上半年业绩总结

核心内容概述

中渝置地控股有限公司（以下简称“本公司”）发布截至2023年6月30日止六个月的未经审核综合业绩。整体表现受到全球利率上升及经济环境不稳定的不利影响，导致本集团录得股东应佔亏损1,349.8百万港元，较去年同期的盈利240.9百万港元大幅下降。尽管如此，公司在伦敦和香港的物业投资及开发业务仍保持稳定运营，部分项目取得良好销售进展。

主要观点

1. 业绩表现

• 总收入：239.7百万港元，较去年同期的264.6百万港元减少9.4%。
• 租金收入：投资物业组合的租金收入为239.0百万港元，同比下降8.7%，主要由于One Kingdom Street部分租约到期及英镑兑港元汇率下降。
• 财务投资亏损：财务投资分部录得亏损62.7百万港元，主要因公平值亏损43.6百万港元。
• 股东应佔亏损：1,349.8百万港元，每股基本亏损为34.77港仙，较去年同期的每股基本盈利6.21港仙显著下降。

2. 投资物业

• 伦敦物业：拥有两幢甲级商业物业（利德贺大楼及One Kingdom Street），合计约875,000平方呎，租金回收率达98%。
• 利德贺大楼：46层，提供约610,000平方呎写字楼及零售空间，租金收益率约为3.6%。
• One Kingdom Street：265,000平方呎写字楼空间，租金收益率为4.3%，79%已出租，正与毗邻业主合作开发零排放物流枢纽。
• 物业估值：伦敦物业估值为11.5亿英镑，较2022年末下降10.7%，主要由于收益率上调。

3. 合资企业与开发项目

• 合资项目：共有7个项目，其中2个位于伦敦，3个位于香港，2个位于中国，总投资额增加至105亿港元。
• Thames City项目：已预售395个住宅单位，金额逾713百万英镑，项目进展顺利，贷款提前偿还。
• The Whiteley项目：已支付182百万英镑开发投资，预计2024年上半年完工，提供约603,000平方呎住宅及商业空间。

4. 财务状况

• 现金及等同现金：21亿港元，信贷额度下可用金额为3亿港元。
• 债务总额：111亿港元，净借贷增加至90亿港元，净资产负债率升至62.8%。
• 债务结构：约63%以英镑计值，21%以美元计值，15%以港元计值，1%以人民幣计值。
• 流动资金：约13.6%为流动性资产，流动资产净值为25亿港元。

5. 财务投资与风险管理

• 投资组合：包括上市股本证券及非上市投资基金，账面总值为1,155.8百万港元。
• 外汇风险对冲：采用利率掉期、自然对冲及货币远期合约等方式管理外汇、利率及流动性风险。
• 或然负债：包括贷款担保、项目超支担保等，总额为851百万港元至1,777百万港元不等。

6. 公司治理

• 董事会结构：包括执行董事及独立非执行董事，其中张松颖为董事长，林孝文为副主席兼董事总经理。
• 审计委员会与薪酬委员会：由独立非执行董事组成，确保公司治理合规性。
• 合规与披露：遵循《证券及期货条例》及《上市规则》相关披露要求，确保透明度。

7. 股息政策

• 中期股息：董事会决定不派发任何中期股息。
• 末期股息：已派发0.02港元/股，金额为77,647,000港元。

8. 会计政策变更

• 新会计准则：首次采用香港财务报告准则第17号及第9号，影响年度综合财务报表披露，但对中期财务资料无影响。
• 会计政策披露：符合《上市规则》附录十四《企业管治守则》及《上市规则》附录十六披露要求。

关键信息

1. 业务回顾

• 公司继续在全球主要城市（如伦敦、香港及中国）开展物业投资及开发业务。
• 全球经济不确定性及利率上升影响业绩表现，但公司对伦敦市场保持乐观。

2. 物业投资

• 利德贺大楼：几乎全数出租，租金稳定，租金收益率为3.6%。
• One Kingdom Street：租金收入为12.6百万英镑，空置区域正进行翻新，提升出租率。

3. 开发项目

• Thames City：10英亩土地，包含12栋住宅及商业楼，一期项目已完工，二期预计年底完成。
• The Whiteley：46%权益，定位为高端综合体，提供住宅、酒店及零售空间。

4. 香港项目

• 启汇：位于启德发展区，出租率62%，预期提升至80%。
• 寿臣山15号：15幢豪华独立洋房，已售出2幢，投资总额约12亿港元。
• 九龙湾国际展贸中心：15%权益，项目定位为2024年商业开发项目。

5. 财务投资业务

• 亏损：62.7百万港元，主要来自公平值亏损。
• 投资组合：包括上市股本证券及非上市投资基金，总账面价值为1,155.8百万港元。

6. 财务状况

• 流动资金：13.6%为流动性资产，流动资产净值25亿港元。
• 债务：总债务111亿港元，到期期限分布于五年内，净借贷增加至90亿港元。

7. 公司策略与展望

• 保守策略：持续关注市场，挑选优质资产，确保现有物业组合的稳定性。
• 未来展望：预计伦敦两个发展项目将带来良好回报，同时关注中国及香港市场的发展机会。

财务摘要

董事及权益披露

• 董事持股：张松橘持有73.96%权益，林孝文持有0.01%权益。
• 关联法人持股：张松桥通过港通控股有限公司及Instant Glory International Limited持有72.88%及50%权益。
• 债权证：张松桥持有124百万美元债权证，林孝文持有1.6百万美元债权证。

购股权

• 2015年购股权计划自采纳后未有授出任何购股权。

企业管治

• 企业管治守则：已应用《上市规则》附录十四《企业管治守则》。
• 董事交易：所有董事确认遵守《标准守则》。

总结

本集团上半年业绩受全球利率上升及经济不确定性影响，录得股东应佔亏损。尽管如此，公司在伦敦及香港的物业投资及开发业务仍保持稳定运营，部分项目取得良好销售进展。公司采取保守财务策略，注重风险管理，同时继续关注市场机会，以确保未来盈利能力。