赛迪-金融支持我国制造业高质量发展的路径研究-2020.12-33页_4mb
报告摘要
工业和信息化研究总结
核心内容
本期《工业和信息化研究》围绕“金融支持我国制造业高质量发展的路径研究”展开，分析了当前我国制造业与金融结合的现状、问题与对策，同时对比了美国、德国、韩国等国家的产融结合模式，并以中铝集团为例，探讨了其产融结合的实践经验。
主要观点
1. 金融对制造业的重要性
- 金融是实体经济的血脉，制造业的各个环节均离不开金融支持。
- 当前我国制造业正处于从高速增长向高质量发展阶段转型，需金融支持实现技术创新、产业升级和结构优化。
- 金融支持需从单向中介服务向双向互动转变，形成产业与金融的协同机制。
2. 金融支持制造业发展的基本情况
- 政策力度加大：国家出台多项政策支持制造业融资，如定向降准、小微贷款、风险补偿机制等。
- 资金规模稳定：制造业融资总量保持稳定，其中商业银行间接融资占主导地位。
- 支持方式创新：出现供应链金融、知识产权融资、投贷联动等新模式。
3. 金融支持制造业发展面临的问题
- 需求目标不同：金融机构偏好高收益行业，制造业企业尤其是中小微企业融资需求与金融供给不匹配。
- 产品创新不足：传统融资方式难以满足制造业多样化需求，创新产品较少。
- 辨识能力弱：金融机构对企业信息掌握不足，难以准确评估其风险和潜力。
关键信息
一、金融支持制造业高质量发展的总体思路
- 指导思想：以新发展理念为指导，推动制造业与金融深度融合。
- 基本原则：
- 市场主导、政府引导
- 创新驱动、融合发展
- 制度先行、开放合作
二、重点发展方向
- 重点支持制造业技术创新
- 支持制造业创新中心建设
- 鼓励企业技术研发中心发展
- 推动新型研究院建设
- 重点支持产业基础高级化
- 支持基础产品与技术的产业化
- 推动基础产品和工艺的推广应用
- 支持新型工业基础设施建设
- 重点支持产业链现代化
- 保障供应链稳定
- 支持产业链重点项目
- 推动产业集群发展
- 重点支持产业结构调整优化
- 支持工业企业技术改造
- 支持企业兼并重组
- 支持“走出去”和国际产能合作
- 支持新兴制造业企业培育
三、主要措施
- 创新间接融资模式
- 发展供应链金融，提升融资效率
- 推动知识产权融资，建立知识产权金融服务体系
- 完善尽职免责制度，加强风险监测
- 拓宽直接融资渠道
- 完善证券市场体系，推进注册制改革
- 发展股权投资融资，支持创新型制造业企业
- 推动保险资金参与直接融资，丰富融资方式
- 完善政策支持机制
- 降低企业融资费用，清理不合理收费
- 完善信用数据共享机制，提升融资效率
- 实施差别信贷，支持重点行业和企业
国际观察：美国、德国、韩国产融结合模式
美国
- 市场主导型：以资本市场为基础，注重金融创新，如银行持股公司、GE金融等。
- 金融与产业协同：金融资本通过市场机制实现高效配置，推动企业技术发展。
德国
- 银行与工业资本耦合：银行与企业结对，实现资本直接导入和人事结合。
- 制度完善：通过现代化企业管理制度，实现产融结合的深度发展。
韩国
- 财阀主导型：由大财团推动产融结合，如三星集团。
- 政策引导：设立政策性金融机构和风投基金，推动高新技术企业发展。
企业研究：中铝集团产融结合实践
背景
- 中铝集团面临经营困难、融资压力，通过产融结合实现脱困和转型升级。
- 集团负债率高，资金集中度低，需优化资源配置。
做法
- 成立金融实体：如财务公司、资本控股公司、融资租赁公司等。
- 资金统一管理：实现资金集中度提升，降低融资成本。
- 产业链金融：开展应收账款保理、消费分期等服务。
- 国际化业务：拓展跨境资金池、外币融资等业务，支持集团“走出去”战略。
启示
- 产融结合需立足实际，围绕企业发展阶段和外部环境制定策略。
- 实践创新是核心动力，需不断探索新型金融工具和服务模式。
- 两业共赢是根本目标，金融应服务于实体经济，推动制造业转型升级。
数据之窗
- 2013-2018年：制造业企业财务费用规模和占比情况
- 2013-2019年：工业和制造业企业财务费用增速
- 2013-2019年：工业中长期贷款变化情况
- 2013-2019年：工业投资和制造业投资增速
这些数据反映了我国制造业融资环境的变化趋势，为政策制定和金融支持提供了实证依据。
赛迪智库简介
- 赛迪智库是中国工业和信息化领域的知名思想库，隶属于国家工业和信息化部。
- 研究领域涵盖产业政策、产业发展、信息化、软件服务、工业节能等。
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