20230714-国海证券-晨会纪要2023年第82期_13页_793kb

报告摘要

按照要求，我将为您分析并总结以下内容。以下是分析总结的核心要点：

青海光热支持政策
- 官方文件规定“光伏/风电：光热”比例最高为6:1。相较青海省以往9:1的比例，光热装机规模将提升43%。
- 政策包含电价支持、市场机制引导与时间约束，以促进光热项目规模化发展和产能扩张。
- 投资建议：关注系统集成商、设备提供商及核心供应商，风险包括政策不确定性和技术降本速度。
跨境B2B深度报告
- 焦点科技业务整合AI+跨境电商，推动平台付费会员与ARPU增长。
- 产品包括中国制造网和保险业务，保险模块在产品结构调整下利润效率提升。
- 趋势预测：2023-2025年主业收入180/216/254亿元，给予“买入”评级，风险包括AIGC落地速度和技术竞争。
纺织行业业绩承压
- 主要出口地表现疲软，但国内需求在复苏。
- 预计上半年收入同比下滑9%，归母净利润同比下滑10%，主要受境外市场影响。
- 后期订单或环比改善，维持“买入”评级。
人造草坪龙头提产扩张
- 全球人造草坪龙头创新增长，计划新增产能3600万平方米，布局越南与墨西哥。
- 预计2023年收入2899亿元，同比增长73%，首次“增持”评级。
中药创新企业加速扩张
- 2023年上半年注射剂、颗粒剂同比增长53%、995%，净利润同比增逾306%。
- 研发投入显著增加，创新药储备丰富，业绩维持“买入”。
煤炭开采企业利润下滑
- 受限于煤炭长协价稳定与市场价下跌，上半年净利润同比降56%。
- 关联投资收益同比大幅降低，使用“买入”评级。
宽信用边际改善
- 企业端贷款同比多增，居民短期贷款修复力度增强。
- 宏观政策继续发力，但PPI持续下滑信号显现，维持“中性/买入”判断。