2018-2007年第一季度中国企业上市研究报告_94页_4mb

报告摘要

2007年第一季度全球与中国IPO市场总结

核心内容概览

2007年第一季度，全球股票市场波动发展，世界经济进入中长期调整期，经济增速放缓。尽管如此，美国作为全球经济引擎，其就业和出口仍保持增长，而中国经济发展前景持续吸引外资，推动了中国股市的快速反弹。

主要观点

全球IPO市场表现：第一季度全球共完成101宗IPO，融资总额达152.56亿美元。NASDAQ在IPO数量和融资金额上均领先，吸引了38宗IPO，融资59.68亿美元，占总额的39.1%。HKMB则以7宗IPO融资15.1亿美元，成为吸引中国公司最多的市场。
IPO行业分布：传统行业在IPO数量和融资金额上占据主导地位，共完成8宗IPO，融资11.63亿美元，占总额的56.5%。服务业紧随其后，完成31宗IPO，融资310.56万美元。生物医疗行业表现一般，共完成4宗IPO，融资358.39万美元。
首日回报率：SGX的中国概念IPO首日平均回报率高达140.5%，远超市场平均水平。HKMB的平均回报率为26.7%，NASDAQ为5.7%，而NYSE为-2.5%。
超额认购情况：HKMB市场中，Huiyuan Fruit的超额认购倍数高达938.0倍，远高于其他市场。SGX市场中，China Farm Equipment的超额认购倍数为507.1倍，Sunvic Chemical Holdings为211.0倍，Sihuan Pharma Holdings Group为198.0倍。
VC/PE支持的IPO：共有9宗中国概念IPO由VC/PE支持，融资总额达13.7亿美元。其中，HKMB和NASDAQ是最受欢迎的市场，分别有5宗和2宗IPO，融资8.92亿美元和3.48亿美元。
国内IPO市场表现：第一季度国内共有27宗IPO，融资总额达120.17亿美元。上海交易所和深圳中小企业板分别吸引了6宗和21宗IPO，其中上海交易所融资111.47亿美元，占总额的92.8%。深圳中小企业板融资8.71亿美元，平均单笔融资金额较低。
行业分布：传统行业在IPO数量和融资金额上均领先，占国内IPO总数的66.7%。生物医疗行业表现较好，首日回报率为13.8%，其中Sihuan Pharma Holdings Group的首日回报率高达55.8%。
PE/VC支持的国内IPO：国内共有5宗VC/PE支持的IPO，融资总额达22.8亿美元，与海外市场相比，其回报率表现略逊。

关键信息

全球IPO总量与金额：第一季度全球共完成101宗IPO，融资总额达152.56亿美元。
中国概念IPO总量与金额：中国公司在海外共完成14宗IPO，融资总额达20.6亿美元。
国内IPO总量与金额：国内完成27宗IPO，融资总额达120.17亿美元。
VC/PE支持的IPO：全球共有9宗VC/PE支持的中国概念IPO，融资总额达13.7亿美元；国内有5宗，融资总额达22.8亿美元。
首日回报率分布：SGX平均回报率最高，达140.5%；NYSE为-2.5%，表现最差。
超额认购倍数：HKMB市场中，Huiyuan Fruit的超额认购倍数最高，达938.0倍；SGX市场中，China Farm Equipment的超额认购倍数为507.1倍。
行业表现：传统行业在海外和国内IPO市场均表现突出，分别占海外IPO融资的56.5%和IPO总数的66.7%。

附录与数据来源

附录1：2007年第一季度中国概念海外IPO企业名单
附录2：2007年第一季度中国国内IPO企业名单
附录3：2007年第一季度由VC/PE支持的中国概念海外IPO企业名单
附录4：Zero2IPO行业分类
数据来源：Zero2IPO研究中心

案例分析

3SBio Inc.：在纳斯达克成功上市，融资1.23亿美元。其高成长性是IPO成功的关键因素，首日回报率为2.5倍。
Intime Department Store：由Warburg Pincus支持，在港交所上市，融资31.1亿美元。其扩张战略是IPO表现良好的主要原因，首日回报率为3.6倍。