20220207-太平洋-通信_工信部推动北斗发展_联通或推智慧家庭业务_21页_1mb

通信行业总结

核心内容

1. 北斗产业发展
   工信部发布《关于大众消费领域北斗推广应用的若干意见》，推动北斗在大众消费领域的应用，重点发展高精度定位、短报文集成、室内外无缝定位等技术。鼓励地方制定扶持政策，加快北斗与5G、物联网、车联网等新一代信息技术融合，建议关注华测导航等北斗相关企业。

2. 联通智慧家庭业务推进
   中国联通启动2022年上半年智慧家庭核心业务终端设备技术测试，涵盖智能组网终端、视频监控终端、智能音箱三类设备。随着双千兆网络推进，预计拉动光猫、PON、Wi-Fi6等相关产业发展，建议关注共进股份、博创科技等公司。

3. 自动驾驶技术发展
   北京市发布2021年自动驾驶道路测试报告，显示自动驾驶技术逐步成熟，商业化前景广阔。政策持续落地，标准完善，环境建设推进，建议关注激光雷达、车联网、高精度定位相关产业链，如腾景科技、炬光科技、华测导航等。

4. 通信行业集采动态
   中国移动启动2.6GHz广电专用核心网设备集采，采购规模达1.8亿元。中国联通启动云服务器集采，采购规模达32.78亿元。中国电信全年采购支出近2000亿元，集中采购率达98.9%，并计划增持不少于5亿元A股股份。

5. 行业观点及投资建议
   本周推荐公司包括中兴通讯、紫光国微、拓邦股份、广和通、有方科技、华测导航、朗新科技等。长期推荐公司涵盖5G主设备、光通信、无线射频、IDC、5G消息、工业互联网、智能控制器、储能与新能源等领域。

主要观点

• 北斗技术在大众消费领域应用加速，成为应急通信手段，相关企业将受益。
• 联通智慧家庭业务测试启动，预示未来可能推广相关产品，带动产业链增长。
• 自动驾驶技术进入商业化验证阶段，政策支持和测试里程增加，相关产业链有望受益。
• 通信行业集采规模扩大，推动5G、云计算、物联网等业务发展，利好相关企业。
• 通信行业整体表现优于大盘，部分细分领域如光纤光缆、天线射频涨幅显著。

关键信息

行业动态

• 工信部推动北斗发展：发布政策鼓励北斗在智能终端的应用，提升定位精度和可靠性。
• 联通智慧家庭测试：涵盖Wi-Fi6路由器、视频监控终端、智能音箱等设备，推动智慧家庭业务发展。
• 自动驾驶测试进展：北京市开放道路自动驾驶累计里程75933公里，规模化试运营安全行驶里程超391万公里。
• 通信集采项目：中国移动、中国联通、中国电信均有重要集采项目启动，推动行业增长。

公司动态

• 中兴通讯：2021年净利润同比增长52.59%至69.02%，受益于5G建设及业务增长。
• 紫光国微：受益于美国制裁及超级SIM卡销售增长，2021年净利润同比增长135.28%至180.66%。
• 华测导航：发布限制性股票激励计划，推动北斗行业解决方案发展。
• 移远通信：2021年净利润同比增长71.33%至102.28%，受益于物联网应用扩展。
• 中天科技：2021年净利润大幅下滑，主要因高端通信业务合同执行异常。

行业行情

• 上周通信行业整体上涨，其中太平洋光纤光缆涨幅最大，达3.50%。
• 南凌科技、中天科技、恒宝股份等个股涨幅领先，部分公司如光环新网、网宿科技等跌幅较大。

风险提示

• 市场超预期下跌带来的系统性风险。
• 重点推荐公司业务推进的不确定性风险。

投资建议

本周推荐

• 5G建设龙头：中兴通讯
• 国产替代及超级SIM卡：紫光国微
• 智能控制器增长受益：拓邦股份
• 物联网模组放量：广和通、有方科技
• 北斗行业解决方案：华测导航
• 储能与充电爆发受益：朗新科技

长期推荐

• 5G主设备及基建：中兴通讯
• 光通信：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技、光库科技、腾景科技、炬光科技
• 无线射频：盛路通信
• 流量爆发受益：星网锐捷、新国脉、网宿科技
• 物联网板块：移远通信、广和通、美格智能、汉威科技、移为通信
• IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据
• 5G消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股
• 工业互联网：东方国信
• 储能与新能源相关：中天科技、亨通光电、科华数据、朗新科技

行业数据

• 行业评级：看好（预计未来6个月回报高于市场5%以上）
• 公司评级：买入（预计未来6个月个股相对大盘涨幅在15%以上）

重要声明

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