通信：工信部推动北斗发展，联通或推智慧家庭业务_21页_1mb

通信行业总结报告

核心内容概述

本报告主要围绕通信行业的最新动态，包括政策推动、技术发展、行业趋势及重点公司投资建议等方面展开。核心内容涵盖：

• 工信部推动北斗产业快速发展，鼓励其在大众消费领域应用。
• 中国联通启动智慧家庭核心业务终端设备技术测试。
• 北京市发布自动驾驶道路测试报告，自动驾驶进入商业化验证阶段。
• 中国移动和中国电信推进5G建设及云服务发展。
• 行业相关公司发布业绩预告及投资计划。
• 大小非解禁及大宗交易信息。
• 风险提示及投资评级说明。

主要观点与关键信息

1. 北斗产业发展

• 政策支持：工信部发布《关于大众消费领域北斗推广应用的若干意见》，推动北斗在大众消费领域应用，包括智能手机高精度定位、短报文集成、室内外无缝定位等。
• 技术突破：重点突破短报文集成应用、多源融合定位、自适应防欺骗抗干扰等关键技术。
• 产业融合：加快北斗芯片及关键元器件研发，推动与5G、物联网、车联网等技术融合。
• 推荐公司：华测导航作为北斗行业解决方案龙头，值得关注。

2. 智慧家庭业务发展

• 联通测试：中国联通启动智慧家庭核心业务终端设备技术测试，涵盖智能组网终端、视频监控终端、智能音箱。
• 产业链受益：随着双千兆推进，光猫、PON、WIFI6等相关产业有望受益。
• 推荐公司：共进股份、博创科技。

3. 自动驾驶商业化进程

• 政策落地：北京市发布2021年自动驾驶道路测试报告，自动驾驶进入产品和商业模式验证阶段。
• 测试进展：开放道路自动驾驶累计里程75933公里，载人测试进入第三阶段，为43辆车发放夜间测试通知书。
• 测试道路：开放3个区82条423.26公里无人化测试道路和2个区31条190.92公里特殊天气测试道路。
• 产业链受益：激光雷达、车联网、高精度定位等相关产业链有望受益。
• 推荐公司：腾景科技、炬光科技、华测导航等。

4. 通信设备与云服务

• 联通云采购：联通云服务器采购规模达32.78亿元，采购44818台服务器。
• 中国移动集采：启动2.6GHz广电专用核心网设备集采，采购4/5G融合接入网元和互通组网网元。
• 中国电信集采：2021年光缆采购规模达37亿元，中天、亨通等20家厂商入围。
• 5G消息商用：中国电信正式商用5G消息，采用多量纲计费模式，个人用户可免费接收。
• 移动云增长：IDC报告显示，移动云市场份额排名上升，增速领先。

5. 行业趋势与投资建议

• 推荐公司：

  • 本周推荐：中兴通讯（5G建设龙头）、紫光国微（国产替代加速）、拓邦股份（智能控制器）、广和通、有方科技（物联网模组）、华测导航（北斗行业）、朗新科技（储能与新能源）。
  • 长期推荐：中兴通讯（5G主设备及基建）、天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技、腾景科技、炬光科技、盛路通信（无线射频）、星网锐捷、新国脉、网宿科技（受益流量爆发）、移远通信、美格智能、汉威科技、移为通信（物联网板块）、光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据（IDC方向）、梦网科技、中嘉博创、吴通控股（5G消息）、东方国信（工业互联网）。

• 风险提示：

  • 市场超预期下跌带来的系统性风险。
  • 重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。

行业行情

• 上周大盘走势：大盘上涨0.5277%，通信行业整体表现优于大盘。
• 细分板块表现：
  • 太平洋光纤光缆：上涨3.50%
  • 太平洋光通信：上涨1.08%
  • 太平洋天线射频：上涨2.68%
  • 太平洋网规网优：上涨1.52%
  • 太平洋卫星导航：上涨0.83%
  • 其他板块：如IDC、PCB、智能控制器等出现下跌。
• 涨幅前10名：南凌科技（25.74%）、中天科技（17.54%）、恒宝股份（14.69%）等。
• 跌幅前10名：三维通信（-22.91%）、网宿科技（-16.91%）、立昂技术（-16.25%）等。

行业新闻

1. 华为分红：2021年每股分红预计为1.58元，公司为员工持股企业。
2. 工信部声明：回应美国撤销中国联通214牌照，指出其为无理打压，呼吁美方撤回决定。
3. 中国移动集采：启动2.6GHz广电专用核心网设备集采，涉及多种网元设备。
4. 中国电信采购：2021年采购支出近2000亿元，集中采购率达98.9%，推动创新链、产业链、供应链融合。
5. 中国电信增持：控股股东拟增持不少于5亿元A股股份，以稳定股价。
6. 移动云增长：移动云市场份额再进一位，增速领先。
7. USIM卡集采：中国移动31819.5万张USIM卡集采，华弘、楚天龙、恒宝等9家中标。
8. 5G消息商用：中国电信正式商用5G消息，采用多量纲计费模式。
9. 光缆集采：中国电信2021光缆集采结果发布，中天、亨通等20家厂商入围。
10. 低端路由交换集采：中国移动低端路由器和交换机集采，烽火、新华三、中兴等7家中标。

公司公告与业绩预告

• 移远通信：2021年净利润预计35,000万元，同比增长约85.17%，受益于物联网模组需求增长。
• 中兴通讯：2021年净利润预计65,000万-72,000万元，同比增长52.59%-69.02%，受益于5G建设及全球市场拓展。
• 中际旭创：2021年净利润预计80,000万-94,000万元，同比增长-7.57%-8.61%，受益于高端光模块需求增长。
• 东土科技：2021年净利润预计1,400万-2,100万元，实现扭亏为盈，受益于工业互联网业务拓展。
• 移为通信：2021年净利润预计15,500万-18,300万元，同比增长71.33%-102.28%，受益于车联网、共享出行等业务增长。
• 新易盛：2021年净利润预计64,000万-68,000万元，同比增长30.15%-38.28%，受益于数据中心市场需求增长。
• 中天科技：2021年净利润预计10,000万-15,000万元，同比减少93.4%-95.6%，因高端通信业务合同执行异常导致资产减值。

大小非解禁与大宗交易

• 大小非解禁：未来三个月内，光迅科技、立昂技术、世纪鼎利等公司有解禁计划，涉及解禁数量及时间。
• 大宗交易：本周大宗交易中，中嘉博创、亿联网络、南凌科技等公司出现交易，部分交易存在折价现象。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
  • 中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
  • 看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅在15%以上。
  • 增持：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。

总结

本报告全面覆盖通信行业政策推动、技术发展、市场动态及重点公司投资建议。随着5G、物联网、车联网、北斗等技术的快速发展，相关产业链及公司有望迎来增长机遇。同时，行业面临一定的风险，包括市场波动及重点公司业务推进不确定性。建议投资者关注具备核心技术、受益于政策支持及市场增长的公司，如中兴通讯、华测导航、移远通信、广和通等。