20240620-国泰期货-黄金_震荡偏弱_白银_夜盘震荡调整_3页_831kb

贵金属市场分析总结（2024年6月20日）

核心内容概述

2024年6月20日的贵金属市场分析指出，黄金和白银均呈现震荡偏弱的走势。黄金价格整体承压，白银则在夜盘出现调整。分析报告由国泰君安期货分析师王蓉和刘雨萱共同发布，内容涵盖贵金属期货及现货价格、成交量与持仓变化、ETF持仓情况、库存数据、价差分析以及汇率变动等多个方面。

主要观点

1. 黄金走势分析

• 价格表现：沪金2408合约昨日收盘价为483.54，涨幅0.11%；黄金T+D合约收盘价为480.00，跌幅-0.02%；Comex黄金2306合约收盘价为2327.60，涨幅0.42%；伦敦金现货收盘价为2324.35，涨幅0.19%。
• 市场情绪：黄金整体趋势强度为0，显示市场情绪偏中性。报告指出，上周美国FOMC点阵图的鹰派调整令贵金属价格下跌，后续仍需关注技术支撑。

2. 白银走势分析

• 价格表现：沪银2408合约昨日收盘价为7752，涨幅0.94%；白银T+D合约收盘价为7712，涨幅0.77%；Comex白银2407合约收盘价为29.615，涨幅0.29%；伦敦银现货收盘价为0.000，涨幅0.98%。
• 市场情绪：白银趋势强度也为0，市场情绪偏中性。报告认为，白银上涨动能不足，预计将面临回调，金银比可能重回上行通道，黄金表现更具韧性。

关键信息

1. 成交量与持仓变化

• 沪金2408：昨日成交102,515手，较前日减少48,988手；持仓159,256手，较前日减少3,701手。
• Comex黄金2406：昨日成交150,209手，较前日增加31,448手；持仓356,024手，较前日减少3,199手。
• 沪银2408：昨日成交1,091,953手，较前日减少199,832手；持仓380,858手，较前日增加6,430手。
• Comex白银2407：昨日成交70,488手，较前日增加19,360手；持仓76,051手，较前日无变化。

2. ETF持仓

• SPDR黄金ETF：昨日持仓825.31，无变化。
• SLV白银ETF：昨日持仓13,528.02（前天数据），较前日增加161手。

3. 库存数据

• 沪金库存：昨日库存8,193千克，无变化。
• Comex黄金库存：昨日库存17,616,175金衡盎司，较前日减少27,734金衡盎司。
• 沪银库存：昨日库存678,514千克，较前日减少12,269千克。
• Comex白银库存：昨日库存296,314,401金衡盎司，较前日减少78,908金衡盎司。

4. 价差分析

• 黄金T+D对AU2308价差：昨日-3.01，前日-2.30，价差扩大-0.71。
• 沪金2308对2312价差：昨日476.92，前日475.90，价差扩大1.02。
• 买沪金12月抛6月套利成本：昨日4.77，前日5.64，套利成本下降-0.87。
• 黄金T+D对伦敦金价差：昨日159.18，前日5.96，价差扩大153.22。
• 白银T+D对AG2308价差：昨日27，前日27，价差无变化。
• 沪银2312对2308价差：昨日-5,378，前日-5,456，价差缩小78。
• 买沪银12月抛6月套利成本：昨日73.41，前日84.74，套利成本下降-11.3。
• 白银T+D对伦敦银价差：昨日2,740，前日-123，价差扩大2,864。

5. 汇率变动

• 美元指数：昨日105.26，较前日下跌0.09%。
• 美元兑人民币（CNY即期）：昨日7.26，较前日无变化。
• 美元兑离岸人民币（CNH即期）：数据不可用。
• 欧元兑美元：昨日1.07，较前日无变化。
• 美元兑日元：昨日157.80，较前日上涨0.05%。
• 英镑兑美元：昨日1.21，较前日无变化。

市场建议

• 黄金：整体趋势偏弱，建议保持谨慎，关注技术支撑位。
• 白银：上涨动能不足，预计将回调，建议关注金银比走势，考虑多金银比策略。

风险提示

• 本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。
• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。
• 报告观点可能随市场变化而调整，不承诺投资收益，不承担任何投资损失责任。

分析师声明

分析师王蓉和刘雨萱具有合法的期货投资咨询执业资格，报告观点独立、客观，不代表公司立场。

版权声明

本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，不得复制、转载或引用。