20220416-德邦证券-机械设备第23期周观点_专项工作组发文明确部署2022年工作计划_我国工业互联网等新基建进入快速发展期_13页_1mb

机械设备行业周报总结

核心内容概览

本报告聚焦机械设备行业，特别是工业互联网、光伏设备、半导体设备、锂电设备、油服及缝制设备等细分领域，分析市场表现及行业动态，并提出投资建议与风险提示。

主要观点与关键信息

1. 工业互联网发展提速

• 政策支持：2022年4月13日，工业互联网专项工作组发布《2022年工作计划》，进一步细化《三年行动计划》中“11项重点行动”的目标，包括打造10个5G全连接工厂标杆、推动不少于30个公共服务平台上线等。
• 发展阶段：2018-2020年为工业互联网的起步期，2021-2023年进入快速成长期，新基建政策利好工控等相关企业。
• 投资影响：尽管工业互联网带动投资占固定资产投资比例有限，但相关通信和设备类企业将优先受益。

2. 新造船价持续上涨

• 市场表现：自2020年底开始，新造船价持续上涨，2022年3月25日，克拉克森新造船价格指数达156，较2020年11月上涨25%，创2005年以来最大涨幅。
• 细分船型：集装箱船涨幅最大（47%），好望角型散货船（32%）、MR型成品油轮（21%）、LNG运输船（18%）也均上涨。
• 环保趋势：全球替代燃料船舶签单占比从2021年的35%上升至2022年的79%，未来新造船成本可能进一步上升。

3. 行业动态与公司表现

3.1 光伏设备

• 光伏全产业链价格维持高位。
• 奥特维：2021年归母净利润3.7亿元，同比+138.6%；预计2022-2023年归母净利润为5.6亿元、8.1亿元。
• 高测股份：2020-2021年全球光伏晶硅加工装备市场占有率第一；推出行业首款“环线+立式”设计的开方机，获得大客户订单。
• 天宜上佳：2022年1-3月归母净利润预计为3427万元，同比+234%。

3.2 半导体设备

• 芯源微中标上海积塔5台刷片机+1台涂胶显影设备，显示国产设备在半导体领域的竞争力提升。

3.3 锂电设备

• 远景动力宣布在美国肯塔基州建厂，规划产能30GWh，具备扩容至40GWh潜力；工厂将生产新一代动力电池，能量密度提升30%，并实现100%可再生能源供应。
• 公司已在全球布局10大生产基地，2025年零碳电池总产能将超300GWh。

3.4 油服行业

• 欧佩克下调原油需求预期：因俄乌冲突影响，全球原油需求预期下调至1.005亿桶/日，经济增速预期也有所下降。
• 推荐关注【迪威尔】、【中海油服】、【杰瑞股份】。

3.5 激光及通用自动化

• 汇川技术2022Q1业绩预增5%~15%，通用自动化订单增长较快。
• 公司在新能源汽车电驱&电源系统业务表现亮眼，品牌优势凸显。

3.6 缝制设备

• 2021年行业生产动力强劲，产量创历史新高。
• 2022年预计行业营收下降15%~20%，国内市场内销下降25%~30%，但中高端需求逐步释放，出口保持相对稳健。

推荐标的

风险提示

1. 锂电厂商扩产进度不及预期；
2. 船舶行业复苏不及预期；
3. 推荐公司业务增长不及预期。

总结

本报告指出，2022年我国工业互联网进入快速发展期，相关企业将受益于政策支持和新基建进程。同时，新造船价持续上涨，环保趋势推动成本提升。在细分领域中，光伏、锂电、半导体设备、激光及自动化、油服等行业均有显著表现，推荐关注具备高景气和成长潜力的标的，如杭可科技、奥特维、迪威尔、先导智能、帝尔激光、锐科激光等。此外，行业整体面临一定的增长压力，需关注市场变化和政策影响。