20180627-申万宏源-十三五教育升级系列报告之职业教育需求篇_需求视角_卖方市场已至_结构性矛盾突出_40页_1mb

职业教育需求分析报告总结

核心内容

本报告分析了中国劳动力市场在“十三五”期间的结构性变化及职业教育的需求趋势，核心内容如下：

• 劳动力供给已进入刘易斯拐点：劳动年龄人口规模和劳动参与率均呈现下降趋势，人口红利逐渐消失，劳动力市场转向卖方市场。
• 技能结构变化明显：高技能劳动力集中在生产性服务业和装备制造业，而低技能劳动力则主要分布在第一产业和传统服务业。
• 互联网和AI推动技能需求升级：互联网行业迅速扩张，AI技术的发展将引发就业市场的扩张与替代效应，对高技能人才需求显著增加。
• 结构性失业问题突出：预计“十三五”期间结构性失业人口将增长至1425万，“十四五”和“十五五”期间将维持在1460万左右，主要由于技能不匹配。
• 职业教育需求迫切：职业教育和职业培训市场存在四大刚需，包括结构性失业人口、新兴行业从业人员、高技能岗位需求及技能不足的大学生群体。

主要观点

1. 劳动力供给趋势

• 刘易斯拐点已至：劳动年龄人口规模从2013年起连续三年下降，劳动参与率逐年下降，预计到2036年劳动年龄人口将减少至8.98亿。
• 劳动力结构老化：高龄劳动力（45-64岁）占比逐年上升，低龄劳动力（15-24岁）占比下降，劳动年龄人口结构呈现老化趋势。
• 出生率低影响长期供给：二胎政策对劳动力储备的改善作用有限，未来劳动力总量仍将持续下降。

2. 劳动力技能分布

• 服务业成为技能吸纳主力：第三产业吸纳就业人员占比达43.5%，而第一产业占比仅27.7%。
• 高技能人才集中于生产性服务业：如金融业、信息传输、科学研究、教育、公共管理等，这些行业对高技能劳动力需求旺盛。
• 低技能劳动力加速挤出：第一产业和传统服务业中低技能劳动力占比高，面临被自动化替代的风险。

3. 互联网与AI的影响

• 互联网行业渗透率高：2016年每百家企业拥有网站数量达56个，互联网从业人员数量达1677.2万，CAGR高达23.8%。
• AI推动就业结构变化：AI将引发就业岗位的扩张与替代效应，尤其在医疗、金融、自动驾驶等领域，对高技能人才需求显著增加。
• AI人才缺口大：中国AI领域人才缺口超500万，人才供需严重失衡，行业竞争激烈。

4. 劳动力市场供需情况

• 全国供不应求：2017年Q4全国求人倍率升至1.22，表明劳动力市场总体供不应求。
• 地区差异显著：东部地区求人倍率较高，但一线城市的供需趋于平衡，而新一线城市和二三线城市成为就业新沃土。
• 结构性失业问题突出：15-29岁失业人员技能缺口严重，教育水平低是主要特征。

关键信息

• 劳动力市场进入卖方市场：供需关系呈现供不应求，尤其是高技能岗位。
• 中职毕业生供不应求：中职毕业生求人倍率高，但招生人数持续走低，与市场需求不匹配。
• 互联网和AI催生新职业：这些领域对高技能人才需求旺盛，将成为职业教育重点发展方向。
• 职业教育四大刚需市场：
  1. 结构性失业人群
  2. 新兴行业和生产性服务业从业人员
  3. 高技术人员和一线操作人员
  4. 技能不足的大学生

推荐标的

• A股推荐：百洋股份
• 港股推荐：中教控股
• 建议关注：新高教、新华教育
• 新三板推荐：麦可思、赛普健身、传播智客、一乘股份、教师网、光环国际

结论

中国劳动力市场正经历从“人口红利”向“技能红利”的转变，职业教育和职业培训需求显著上升。随着人口结构老化和技能需求升级，职业教育将在未来发挥关键作用，尤其在互联网、AI、大数据等新兴行业及生产性服务业领域。政策支持和市场需求的双重驱动下，职业教育市场前景广阔，建议关注相关领域投资机会。