十三五教育升级系列报告之职业教育需求篇_需求视角_卖方市场已至_结构性矛盾突出_38页_1mb

职业教育需求分析报告总结

核心内容

本报告分析了我国劳动力市场供需变化趋势，指出劳动力供给已进入刘易斯拐点，劳动力技能结构正在经历解构与升级，同时强调了职业教育和职业培训的市场需求日益增长。报告指出，随着劳动年龄人口减少、劳动参与率下降以及产业结构调整，高技能劳动力缺口显著，而职业教育成为解决结构性失业和技能不匹配问题的重要途径。

主要观点

1. 劳动力供给已现刘易斯拐点

• 劳动年龄人口规模持续下降：2013年后劳动年龄人口连续三年减少，2016年占比为72.5%，预计到2036年将减少10.7%。
• 劳动力结构老化：高龄劳动力（45-64岁）占比上升，低龄劳动力（15-24岁）占比下降，整体结构呈现老化趋势。
• 劳动参与率下降：2017年劳动参与率为68.9%，与平均受教育年限和城镇化率呈负相关，预计将继续下降。
• 低出生率影响长期劳动力储备：全面二胎政策对劳动力结构改善作用有限，未来新增劳动力仍难以弥补结构性缺口。

2. 劳动力技能分布正经历解构升级

• 第三产业吸纳就业能力增强：第三产业就业人口占比从2002年的28.6%提升至2016年的43.5%，第一产业加速挤出。
• 高技能劳动力集中在生产性服务业和装备制造业：第三产业吸纳了大量高技能劳动力，而第一产业则集中了低技能劳动力。
• 技能提升趋势明显：2010年与2000年相比，大专以上学历就业人员占比提升显著，但初中学历仍占主导地位。
• 互联网岗位成为全行业标配：2016年互联网从业人员达到1677.2万，CAGR高达23.8%，显示出对高技能劳动力的强烈需求。
• AI将带来扩张与替代效应：AI将成为第四种生产要素，预计到2035年将推动中国劳动生产率提高27%。

3. 卖方市场显现，高技能/技术劳动力缺口大

• 全国劳动力市场供不应求：CIER指数从2009年的0.85上升至2017年的1.22，显示出卖方市场特征。
• 地区间供需差异显著：东部地区CIER指数较高，但一线城市的供给过剩，中西部地区成为新兴就业市场。
• 行业间供需极化：互联网、教育培训、装备制造业等新兴行业需求旺盛，而传统制造业和服务业供需低迷。
• 结构性失业长期存在：预计到“十四五”期间结构性失业人口将达1460万，主要集中在16-29岁青年群体，学历普遍偏低。

关键信息

• 职业教育四大刚需市场：

  1. 结构性失业人群的技能匹配需求。
  2. 高需求行业的从业人员培训需求，如互联网、教育培训、装备制造业等。
  3. 高技术/技能岗位的从业人员培养需求。
  4. 技能不足的大学生重新学习技能的需求。

• 推荐标的：

  • A股：百洋股份
  • 港股：中教控股、新高教、新华教育
  • 新三板：麦可思、赛普健身、传播智客、一乘股份、教师网、光环国际

图表概览

• 图1：劳动年龄人口规模和占比开始下降
• 图2：高龄劳动力占比逐年提高
• 图3：2010年和2016年劳动力年龄结构对比
• 图4：少年儿童（0-14岁）规模和占比变化
• 图5：2011-2025年劳动年龄人口预测
• 图6：2016年和2025E年劳动力年龄人口结构对比
• 图7：发达国家普遍进入低人口出生率阶段
• 图8：我国人口净增长走向低稳定
• 图9：2017E-2021E全年实施二胎后出生人口预测
• 图10：2026-2036年劳动年龄人口预测
• 图11：各时间段劳动年龄人口年均减少
• 图12：各时间点劳动年龄结构对比
• 图13：我国劳动参与率逐渐下降趋势
• 图14：我国劳动参与率与平均受教育年限、城镇化率对比
• 图15：美国劳动参与率与平均受教育年限、城镇化率对比
• 图16：日本劳动参与率与平均受教育年限、城镇化率对比
• 图17：1990-2016年我国就业人员情况
• 图18：1990-2016年三大产业就业人员占比情况
• 图19：1990-2016年第二产业各门类就业人员变化
• 图20：2004-2016年第三产业各门类就业人员变化
• 图21：第二和第三产业18门类就业人员CAGR对比
• 图22：2010年三大产业吸纳各学历就业人口比例
• 图23：2010年我国各门类就业人口学历结构对比
• 图24：2010年我国制造业各大类就业人口学历结构对比
• 图25：2000/2010年我国就业人口学历结构对比
• 图26：2000/2010年各产业就业人口学历结构对比
• 图27：2010年较2000年各大门类高技能就业人口占比变动
• 图28：各职业大类学历结构对比
• 图29：2010年/2000年各职业大类就业人口占比
• 图30：1997-2016年我国R&D人员快速增长
• 图31：2014年各国企业R&D人员FTE对比
• 图32：2016年农民工从业行业分布
• 图33：2016年农民工学历分布
• 图34：2009-2017年农民工就业人员
• 图35：2010-2017年农民工输入地地区分布
• 图36：全国国家级高新区企业从业人员
• 图37：2013-2016年各大门类企业中有电商交易比重
• 图38：2013-2016年各大门类企业中每百家公司用友网站数量
• 图39：2012-2016年互联网行业公司数量
• 图40：云计算、大数据、物联网市场规模和增速
• 图41：互联网公司行业分布
• 图42：2012-2016年互联网从业人数
• 图43：全球六大经济体实际GDP年均增长缺乏动力
• 图44：2035年各大经济体实际GVP增速预测
• 图45：全国求职市场供需人数、求人倍率
• 图46：2016Q2-2017Q4不同行政区域CIER指数
• 图47：2016Q2-2017Q4不同行政区域招聘职位增速
• 图48：2016Q2-2017Q4不同等级城市CIER指数
• 图49：2016Q2-2017Q4不同等级城市招聘职位增速
• 图50：2017Q4按CIER口径就业形势较好和较差各十个行业
• 图51：代表性行业就业景气度CIER历史数据
• 图52：各职业招聘人员需求（按季统计）
• 图53：各职业求人倍率（2014Q1）
• 图54：各技能、技术招聘人员需求（按季统计）
• 图55：各技能、职称人员求人倍率（2014Q1）
• 图56：2014-2016届大学生毕业半年后就业率
• 图57：各学历劳动力供需增速对比（2005VS2013年）
• 图58：专科及以上学历人员求人倍率（季）
• 图59：中职、普高及初中及以下劳动力求人倍率
• 图60：2017年上海市中职毕业生起薪
• 图61：2017年全国高职高专、本科毕业生起薪
• 图62：结构性失业人口预测
• 图63：职业教育和职业培训四大刚需市场

附表概览

附表1：一级市场标的

• 万通汽修：汽车后市场培训
• 新东方烹饪学校：烹饪教育培训
• 新华电脑学院：IT教育培训
• 蓝翔技校：烹饪、汽修、工程机械、电竞、焊接技术、美容美发、数控、计算机、物流等教育培训
• 沪江网校：外语培训
• 潭州教育：技能培训
• 尚睿通：教师培训
• 中锐教育：汽车后市场职教
• 西普教育：IT培训
• 雄鹰教育：考培职业技能在线培训
• 全美在线：考试测评服务
• 盛景网联：企业管理培训
• 九天飞行：私用或商用飞行驾驶执照培训
• 博商管理：企业管理培训业务
• 创显科教：职教信息化
• 环球优路：学历和职称提升考前辅导、建筑领域执业资格考证辅导等培训

附表2：海外上市公司

• 中教控股（0839.HK）：营收和净利润稳步增长，销售净利率提升
• 宇华教育（6169.HK）：营收和净利润增长，销售净利率提升
• 民生教育（1569.HK）：营收和净利润增长，销售净利率提升
• 新高教集团（2001.HK）：营收和净利润增长，销售净利率提升
• 中国新华教育（2779.HK）：营收和净利润增长，销售净利率提升
• 21世纪教育（1598.HK）：营收和净利润增长，销售净利率提升
• 华图教育（H00799.HK）：营收和净利润增长，销售净利率提升
• 正保远程教育（DL.N）：营收和净利润增长，销售净利率提升
• 达内科技（TEDU.O）：营收和净利润增长，销售净利率提升
• 尚德机构（STG.N）：营收增长显著，但净利润下滑

附表3：A股上市公司

• 亚夏汽车（002607.SZ）：涉及职教领域，主要为公职考培
• 开元股份（300338.SZ）：涉及职教领域，提供财会、IT、在线职教等培训
• 百洋股份（002696.SZ）：涉及职教领域，提供数字艺术教育培训
• 文化长城（300089.SZ）：涉及职教领域，提供K12、职教教育信息化等服务
• 洪涛股份（002325.SZ）：涉及职教领域，涵盖建筑、司法、医学、考研等领域
• 世纪鼎利（300050.SZ）：涉及职教领域，提供IT职业培训、国际课程教育服务
• 东方时尚（603377.SH）：涉及职教领域，提供驾驶培训
• 中国高科（600661.SH）：涉及职教领域，涵盖学历教育、MOOC、职教题库等

总结

本报告强调了职业教育和职业培训在当前劳动力市场中的重要性，指出其四大刚需市场，包括结构性失业人群、高需求行业的从业人员、高技术岗位的培养对象以及技能不足的大学生。随着人口红利的消退和技能结构的升级，职业教育将成为缓解劳动力供需矛盾、提升就业质量的重要手段。