2022-05-16-普华永道-转型金融白皮书_61页_8mb

转型金融白皮书总结

核心内容

转型金融是“双碳”目标下，金融行业服务和引领低碳转型的重要手段。它不仅支持具有低碳、减碳效应的项目或活动，也支持建立了明确减碳目标和实施路径的主体。转型金融的实施涉及战略目标设定、产品与服务创新、风险管理、碳排放管理、数据与系统管理、信息披露等多个维度。

主要观点

• 转型金融是绿色金融的扩展：相比绿色金融，转型金融支持范围更广，包括传统高碳行业，且更注重过程与路径。
• 转型金融发展框架：金融机构应围绕客户与产品服务、风险管理、碳排放管理、数据与系统管理、信息披露与报告五大维度制定转型金融战略。
• 政策与市场双重驱动：碳达峰碳中和政策为金融机构提供明确方向，同时市场需求推动转型金融的快速发展。
• 风险识别与管理是关键：金融机构需识别和管理转型风险与物理风险，构建精细化、标准化的风险评估与管理工具。
• 数据与系统是支撑基础：金融机构需加强数据积累、治理与系统平台建设，以提升转型金融的效率和透明度。
• 信息披露与透明度提升：为满足监管与市场对可持续发展的要求，金融机构需加强信息披露，提升透明度与公信力。

关键信息

转型金融的实施路径

1. 设定战略目标：金融机构应结合自身发展制定清晰的转型目标，包括定性与定量指标。
2. 设计战略举措：包括客户画像、产品服务创新、风险管理、碳排放管理、数据与系统管理等。
3. 落实支撑保障：通过治理架构、绩效考核、能力提升与文化建设，确保转型金融战略的有效实施。

客户与产品服务

• 客户画像构建：金融机构需深入了解客户低碳转型需求，建立客户分层管理机制。
• 产品与服务创新：围绕低碳转型场景，提供定制化、多样化的金融产品与服务，如可持续发展挂钩贷款与债券。
• 多方协同：金融机构应加强内部协同与外部合作，包括与政府、企业及专业机构的合作，共同推进低碳转型。

风险管理

• 转型风险与物理风险：金融机构需识别和管理两种主要风险类型，制定相应的风险评估与应对策略。
• 风险压力测试：通过模拟极端情景，前瞻性分析风险敞口，提升金融机构对气候风险的识别与应对能力。
• 风险评级工具：构建基于行业、客户、资产的多维风险评级体系，提高风险管理的标准化与精细化。

碳排放管理

• 碳中和路径：金融机构应通过“减少”、“替代”、“抵消”三方面推进碳中和。
• 碳核算与环境效益量化：通过碳核算工具和方法，量化转型金融的环境效益，提升低碳投资的透明度。
• 净零目标设定：金融机构应科学设定净零目标，明确行动方案与职责分工，确保目标的可实现性。

数据与系统管理

• 数据基础建设：金融机构需夯实数据基础，提升数据治理能力，强化数据资源整合。
• 系统平台建设：通过系统升级与平台建设，实现转型金融业务的高效支持，如碳核算、气候风险管理等。
• 数据透明度：加强数据收集、管理与披露，提高机构的透明度与公信力。

信息披露

• 信息披露要求提升：监管机构对金融机构的气候信息披露提出更高要求，如可测度、可核查、可验证。
• 信息披露策略：金融机构需加强与利益相关方的沟通，提升信息披露质量，展示转型金融成果与效益。

结构与实施建议

• 规划层面：制定转型金融战略框架，明确重点举措与配套保障措施。
• 客户与产品服务层面：构建客户画像，分析低碳转型需求，创新产品与服务。
• 风险管理层面：制定行业政策指引，开展压力测试，完善风险评级工具。
• 碳排放管理层面：加强碳核算与运营减排，推进资产层面碳中和。
• 数据与系统层面：强化数据治理，建设系统平台，实现数据与业务的高效对接。
• 信息披露层面：提升信息披露质量，加强与监管机构、投资者及客户的沟通。

结论

转型金融是实现“双碳”目标的重要金融工具，也是金融机构推动自身低碳转型的重要手段。通过构建转型金融发展框架，金融机构能够更有效地识别客户需求、管理气候风险、量化环境效益，并实现业务的可持续发展。