2026年中国转型金融案例集I_58页_15mb

气候金融系列研究：中国转型金融案例集I 总结

核心内容

本报告聚焦中国转型金融的实践探索，旨在通过十个典型案例展示地方政府、金融机构及企业在推动高碳行业向低碳转型中的创新做法与成效。转型金融作为支持经济体系向低碳、净零排放及气候韧性转型的重要金融工具，其发展需政策引导、金融创新与企业主动转型的多方协同。报告总结了各地在标准制定、产品创新、风险控制与信息披露等方面的实践成果，为政策制定者、金融机构及企业提供了可借鉴的路径与方法。

主要观点

• 转型金融是实现“双碳”目标的关键路径：通过金融支持，推动高碳行业低碳转型，实现经济高质量发展与绿色转型的协同发展。
• 多方协同是转型金融成功的关键：政府、金融机构与企业形成合力，共同推动转型方案的制定、实施与评估，确保转型路径科学可行。
• 政策引导与市场机制结合：地方政府制定标准与政策框架，金融机构创新产品与服务，企业积极应对转型挑战，共同构建转型金融生态系统。
• 数字化转型是提升转型金融效能的重要手段：通过碳账户、碳征信、碳核算等技术手段，实现数据采集、分析与披露的系统化，提高金融支持的精准性与透明度。

关键信息

地方政府篇

1. 河北：省级标准助力钢铁行业低碳转型

   • 河北省发布《钢铁行业转型金融工作指引（2023—2024年版）》，拓展支持范围至全产业链，细化技术路径，建立企业与项目库。
   • 金融机构通过差异化政策支持企业转型，实现贷款利率下降、融资成本降低，推动15家钢铁企业完成转型方案与评估。
   • 创新双重风险管理机制，确保“真转型”，并推动碳数据标准化与信息化建设。

2. 湖州：系统构建转型金融体系

   • 湖州市出台《实施意见》，构建涵盖标准、碳核算、产品创新、政策激励与数字赋能的转型金融体系。
   • 实施“四碳”联动机制，推动碳账户、碳征信、碳融资与碳入表的闭环管理，实现金融服务与企业转型的深度结合。
   • 建立碳账户平台，覆盖2.1万家企业，为金融机构提供数据支持，推动绿色金融发展。

3. 肇庆：创新“四碳”联动机制服务中小企业转型

   • 肇庆市构建“碳账户+碳征信+碳融资+碳入表”的“四碳”联动模式，缓解中小企业融资难题。
   • 推动碳数据资产确权与入表，实现数据资源向金融资产转化，提升融资效率。
   • 建立碳数据采集、核算与评价体系，提升企业绿色转型的精准性与可持续性。

金融机构篇

1. 兴业银行：技术流评价体系助力铜产业转型

   • 推出“转型升级贷”“绿碳铜益贷”等产品，支持铜企业低碳转型。
   • 引入“技术流”评价体系，突破传统抵押物限制，提升企业技术信用价值。
   • 设定利率与碳减排挂钩机制，实现激励与约束的双重作用。

2. 广东金融机构：碳评级融资模式推动可持续价值链

   • 广州碳排放权交易中心推动碳评级体系，金融机构基于评级结果开发“绿色碳链通”“碳减排票据再贴现”等产品。
   • 通过碳评级、碳排放数据与金融产品相结合，实现绿色金融与产业转型的深度融合。
   • 该模式已在多个行业推广，助力产业链整体减排与绿色升级。

3. 上海农商行：保贷联动支持化工企业转型

   • 推出“碳效贷”“光伏贷”等产品，支持化工企业节能降碳与绿色转型。
   • 引入保险机制，构建“贷款激励+保险保障”双重模式，增强企业转型信心。
   • 建立碳核算系统，提升气候风险管理能力，推动自身运营低碳化。

4. 湖州银行：国际标准引领转型金融实践

   • 对标国际框架（如GFANZ、SBTi），制定涵盖范围1至3排放的净零目标体系。
   • 建立数字化碳核算系统，支持企业全生命周期的转型金融服务。
   • 通过碳强度因子库和ESG指标体系，提升金融产品创新与风险控制能力。

5. 九江银行：国际合作赋能转型金融落地

   • 与国际金融公司（IFC）合作，引入国际先进方法论与披露标准。
   • 针对地方重点行业制定金融服务框架，推动绿色低碳转型。
   • 推出“碳效贷”“数碳融”“光伏贷”等产品，支持多元场景下的企业转型。

企业篇

1. 邯钢：多方协同推进转型方案制定与实施

   • 邯钢依据政府指引制定科学、可行的转型方案，明确降碳目标与实施路径。
   • 通过第三方评估确保方案可信，金融机构提供利率挂钩融资支持。
   • 实现显著减污降碳效益，为产业链协同转型提供示范。

2. 协鑫环保：打造科学规范的转型规划样板

   • 企业根据政策要求，系统编制转型方案，明确节能降碳路径。
   • 推动数字化能碳管理系统建设，实现能耗与碳排放的实时监测与披露。
   • 将节能减排纳入绩效考核，确保转型措施落实到位，提升企业可持续发展能力。

启示与展望

• 政策与市场机制协同：政策制定需注重可操作性与包容性，市场机制需创新金融产品与服务，提升资源配置效率。
• 科技赋能是转型金融发展的核心驱动力：数字化平台与碳核算系统为转型金融提供数据支撑，提升透明度与可信度。
• 多方协同形成良性生态：政府、金融机构与企业需形成合力，共同构建政策支持、金融工具创新与信息披露透明的转型金融生态。
• 标准化与差异化并行：在统一标准的基础上，结合地方实际与企业需求，提供差异化金融支持与服务。

总结

本案例集展示了中国在转型金融领域的探索成果，体现了地方政府、金融机构与企业在推动高碳行业低碳转型中的创新实践。通过标准制定、产品创新、数字化转型与多方协同，转型金融在支持“双碳”目标实现方面发挥着重要作用。未来，需进一步完善政策体系，加强金融工具创新，推动绿色金融与实体经济深度融合，助力实现碳达峰、碳中和目标。