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新能源新材料行业周报总结

核心内容

本报告为2015年3月10日发布的新能源新材料行业周报，分析了新能源材料行业的整体表现及细分板块动态，重点包括光伏、电池、风电、核电及其他新材料领域。报告指出新能源新材料板块整体表现优于大盘，尤其在光伏和风电板块涨幅显著，同时对各板块的投资策略进行了展望。

主要观点

光伏及光伏材料板块

• 一周表现：光伏板块上涨3.76%，跑赢上证指数5.85个百分点，表现优于其他板块。
• 产品价格：光伏各环节价格基本稳定，光伏组件价格维持不变。
• 行业要闻：
  • 民建中央建议分地区制定建设目标，加强并网管理。
  • 正泰南存辉关注环保问题，提出推广光伏与生态农林业结合的治沙模式。
  • 通威刘汉元建议推动分布式光伏发展，加快“渔光一体”项目，重视西部资源。
  • 汉能李河君呼吁政府扶持光伏建筑一体化（BIPV）发展。
• 投资策略：继续看好光伏行业，建议关注中天科技、林洋电子和拓日新能等电站基数小的公司。

电池及电池材料板块

• 一周表现：电池板块上涨2.10%，跑赢上证指数4.19个百分点。
• 产品价格：电池级碳酸锂小幅上涨，钴酸锂价格稳定，三元材料价格下滑；铅锭价格低迷，极板加工费保持稳定。
• 行业要闻：
  • 政府工作报告强调推广新能源汽车，推动节能减排。
  • 多位代表委员就新能源汽车发展提出建议，包括加大基础设施补贴、放开限购、发展混合动力汽车等。
• 投资策略：短期关注天齐锂业、赣锋锂业等碳酸锂公司，后续新能源汽车销量数据对板块影响较大。

风电及风电材料行业

• 一周表现：风电板块上涨8.10%，跑赢上证指数10.18个百分点。
• 行业要闻：
  • 全球风电新增装机首次突破50GW，中国表现强劲，新增装机23351兆瓦。
  • 风电成为全球应对气候变化和能源安全的重要解决方案。
• 投资策略：看好风电行业基本面好转，建议关注天顺风能和金风科技等龙头企业。

核电与核电材料板块

• 一周表现：核电板块上涨1.14%，跑赢上证指数3.23个百分点。
• 行业要闻：
  • 中国时隔26个月重启核电项目，红沿河核电站5、6号机组获准开工。
  • “华龙一号”技术有望落地，推动核电出口。
• 投资策略：市场对核电重启和出口预期已较充分，建议保持关注。

其它新材料板块

• 一周表现：其它新材料指数总体下跌0.57%，弱于创业板。
• 行业要闻：未提及具体行业动态。
• 投资策略：短期板块估值高企，业绩难超预期，建议保持谨慎态度。

关键信息

• 新能源新材料指数：上周上涨1.89%，跑赢上证指数3.98个百分点，跑赢中小板1.74个百分点，跑赢创业板0.68个百分点。
• 光伏板块：上涨3.76%，行业政策支持明显，建议关注电站类公司。
• 电池板块：碳酸锂价格小幅上涨，受“柴静效应”影响，电池股表现尚可。
• 风电板块：上涨8.10%，全球风电市场回暖，中国新增装机量居全球前列。
• 核电板块：上涨1.14%，国内核电项目重启，技术“华龙一号”有望落地。
• 其它新材料板块：短期表现一般，估值高企但业绩难超预期，建议谨慎。
• 风险提示：市场系统性风险及相关公司业绩风险。

投资建议

• 光伏：继续看好，关注中天科技、林洋电子和拓日新能。
• 电池：短期关注天齐锂业、赣锋锂业等碳酸锂公司。
• 风电：关注天顺风能和金风科技等龙头企业。
• 核电：保持关注，市场反应充分。
• 其它新材料：建议谨慎，短期难有显著表现。

风险提示

• 市场系统性风险
• 相关公司业绩风险

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