20210512-西南证券-西南产业周观察_16页_2mb

报告摘要

本报告聚焦医药、TMT、大制造及大消费四大行业，涵盖行业热点、政策动态、市场数据及产业观点，全面分析当前产业趋势与市场变化。

创新药进展：
- 辉瑞暂停BCMA/CD3双抗关键2期临床患者入组。
- 默沙东Keytruda联合曲妥珠单抗和化疗药物获FDA批准用于一线治疗HER2阳性胃癌。
- Keytruda+Lenvima组合疗法获FDA优先审评资格，用于治疗肾细胞癌和子宫内膜癌。
- 百济神州PARP抑制剂获批上市，成为国内第4款相关药物。
- 罗氏艾美赛珠单抗和萨特利珠单抗分别获批新适应症，后者成为国内首个NMOSD治疗药物。
- 多禧生物完成10亿元C轮融资，用于ADC药物研发。
- 恒瑞CDK4/6抑制剂申请纳入优先审评。
医药政策：
- 第五批国家药品集中采购启动，60个品种纳入申报范围。
- 总理强调整治药品回扣问题，推动药品集中带量采购。
- 国家医保局发布“双通道”管理机制指导意见，提升医保基金使用效能。
新冠相关：
- 美国放弃新冠疫苗专利，引发全球疫苗企业股价波动。
- 国药新冠灭活疫苗获WHO紧急使用授权，具备温度监测功能。
- 辉瑞和BioNTech向FDA递交mRNA疫苗上市申请，推动本地化生产。
- 复星医药与BioNTech设立合资公司，推动mRNA疫苗生产。
其他：
- 辉瑞计划恢复讲课费，仅限10个核心城市。
- 2020年全球畅销药TOP20公布，艾伯维、默沙东、百时美施贵宝居前三。
- 医院用药市场前十大产品公布，部分产品增速显著。

电子：
- DRAM价格在一季度开始上涨，总产值达192亿美元，环比增长8.7%。
- 华为将举办HarmonyOS Connect伙伴峰会，推动新生态建设。
- 比亚迪计划分拆比亚迪半导体至创业板上市。
- 士兰集科启动12英寸芯片生产线，投资20亿元。
计算机&互联网：
- 叮咚买菜完成3.3亿美元D+轮融资。
- 数字人民币子钱包扩容，网商银行成为第七家参与试点的商业银行。
- 区块链测评标准成功立项，推动数字人民币应用发展。
通信：
- 工信部肯定超高清视频产业发展，4K/8K电视市场占比超70%。
- 2021年4月国内手机出货量同比下降34.1%，但1-4月累计增长38.4%。
传媒：
- 一季度广播电视服务业总收入达2328亿元，同比增长34%。
- 服务贸易进出口总值11581.9亿元，3月实现疫情以来首次转正。
- 天猫国际在海口设立新世界工厂，推进“保税进口+零售加工”模式。

机械制造：
- 4月工程机械销售46,572台，同比增长2.5%。
- 苏北运河船舶单日通过量达779.08万吨，创历史新高。
- 1-4月船舶通过量同比增长18%，显示航运市场活跃。
新能源及汽车：
- 4月新能源乘用车零售销量达16.3万辆，同比增长192.8%。
- 百度Apollo任命魏东为智能驾驶事业群副总裁，推进无人车商业运营。
- 中国汽车品牌向上发展专项行动启动，推动品牌竞争力提升。

食品饮料：
- “五一”假期外卖销量达五年最高，预制菜需求激增。
- 蒙牛就“倒牛奶”事件道歉，强调反对食品浪费。
- 卫龙完成Pre-IPO轮融资，计划上市。
- 天一肉业因“瘦肉精”事件被注销食品经营许可证。
- 东鹏特饮披露招股意向书，计划融资17.32亿元。
家电：
- 奥马电器实际控制人变更为李东生，TCL家电集团完成收购。
- 飞乐音响因财务造假被行政处罚，引发投资者诉讼。
- 佛山照明与哈尔滨文旅集团签署合作协议，推动“文旅+”项目。
零售：
- 连咖啡完成零售业务天使轮融资，多渠道增长显著。
- 上海五一假期消费市场活跃，零售与餐饮收入超2019年水平。
- 首届消博会召开，天猫国际推进“新产业带”模式。
贸易：
- 1-4月我国外贸进出口、出口、进口同比分别增长28.5%、33.8%和22.7%。
- 一季度服务贸易进出口总值11581.9亿元，同比增长0.5%。
- 3月服务进出口增幅首次转正，显示经济复苏迹象。

公司评级：
- 买入：未来6个月涨幅超沪深300 20%以上。
- 持有：未来6个月涨幅介于10%-20%。
- 中性：未来6个月涨幅介于-10%至10%。
- 回避：未来6个月涨幅介于-20%至10%。
- 卖出：未来6个月涨幅低于-20%。
行业评级：
- 强于大市：未来6个月行业回报超沪深300 5%以上。
- 跟随大市：未来6个月行业回报介于-5%至5%。
- 弱于大市：未来6个月行业回报低于-5%。